瑞幸咖啡申請IPO 愉悅資本劉二海占股6.75%

瑞幸咖啡周一向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO申請，招股書文件顯示，瑞幸董事長陸正耀持股30.53%為最大股東，創始人錢治亞占股19.68%，愉悅資本劉二海占股6.75%。

在提交招股書之前，董事長陸正耀實益持有969,703股普通股，持股比例為30.53%;公司創始人及CEO錢治亞實益持有625,000股普通股，持股比例為19.68%;Hui Li實益持有377,877股普通股，持股比例為11.90%，Erhai Liu實益持有214,471股普通股，持股比例為6.75%。

目前主要股東的持股情況如下:

陸正耀家族實益持有969,703股普通股，持股比例為30.53%;

錢治亞家族信托控制下的Summer Fame Limited實益持有625,000股普通股，持股比例為19.68%;

Mayer Investments Fund, L.P.實益持有393,750股普通股，持股比例為12.40%;

Centurium Capita實益持有377,877股普通股，持股比例為11.90%;Joy Capital實益持有214,471股普通股，持股比例為6.75%。

瑞幸咖啡是由原神州優車集團COO錢治亞創建的國內新興咖啡品牌。2018年12月12日，瑞幸咖啡宣布完成2億美元B輪融資，投后估值22億美元。

成立才一年多，瑞幸咖啡就啟動了上市步伐，要為挑戰星巴克的大力擴張注入新鮮資本血液。

美東時間22日周一，瑞幸咖啡向美國證監會遞交IPO申請，尋求以LK為代碼在納斯達克交易，由瑞信、摩根士丹利、中金和海通國際承銷，最高融資1億美元，但這只是用于計算注冊費用的初步登記額，實際IPO融資規模可能高于或低于這一水平。

招股書顯示，瑞幸成立以來擴張速度驚人。截至3月末，在18個月內，瑞幸旗下門店從在北京的一家試點店擴大到2370家100%持有店，遍布中國28個城市，這期間累計交易客戶超過1680萬。去年全年客戶復購率超過54%。

瑞幸稱，截至去年末，以旗下門店數量和去年全年出售咖啡杯數計算，瑞幸是中國第二大咖啡運營商，相信自身模式已經成功推動了中國廣大的咖啡市場消費。瑞幸的目標是，到今年末，成為以門店數量計中國最大咖啡網。

招股書還顯示，去年瑞幸凈營業收入8.4億元人民幣，而今年一季度凈收入就超過了4.78億元，較上季度增長將近36倍。

同時瑞幸的虧損也在擴大。去年全年凈虧損16.19億元，今年一季度凈虧約5.52億元，是上季度的四倍多。今年一季度，瑞幸的運營費用超過10億元，約為去年全年運營費用的41%。

瑞幸堪稱中國成長速度最快的創業公司之一。截至去年12月25日，“出道”不滿一年的瑞幸就提前完成全年2000家門店的布局，在北京、上海等城市核心區實現500米范圍內100%覆蓋。

而星巴克在進軍中國市場19年之后才開設了3400家門店。星巴克2018財年年報顯示，截止去年9月30日，星巴克在中國擁有3521家門店。英國《金融時報》稱，與星巴克不同的是，瑞幸的許多門店并沒有座位，這也使瑞幸能更快擴張。

從財務數據看，瑞幸仍在虧損，持續瘋狂燒錢，但從融資情況，瑞幸一點“不差錢”。天眼查信息顯示，自去年下半年以來，瑞幸咖啡加快了融資進程：2018年7月，該公司完成了A輪2億美元融資，成功躋身“獨角獸”行列，5個月后獲得B輪2億美元融資，公司投后估值達到22億美元。

就在本月初，瑞幸還通過“設備融資租賃”手段，將咖啡機等物品抵押借債4500萬元。上周瑞幸宣布，在2018年11月完成的B輪融資基礎上，額外獲得共計1.5億美元的新投資，其中貝萊德(BlackRock)所管理的私募基金投資1.25億美元，瑞幸咖啡投后估值29億美元。

值得一提的是，瑞幸最近的最大投資人貝萊德也是全球星巴克的最大主動投資人。數據顯示，星巴克總股本為12.4億股，貝萊德共持有約9037萬股，占星巴克總股本的7%。

招股書還顯示，上市前，瑞幸超過半數股份掌握在兩大高管手中，其中董事長陸正耀持股30.53%，為公司最大股東，瑞幸創始人兼CEO錢治亞持股19.68%。

標簽： 瑞幸咖啡