熱點(diǎn)聚焦：海優(yōu)新材: 關(guān)于上海海優(yōu)威新材料股份有限公司向特定對象發(fā)行股票申請文件發(fā)行注冊環(huán)節(jié)反饋意見落實函的回復(fù)報告（修訂稿）

 關(guān)于上海海優(yōu)威新材料股份有限公司

(相關(guān)資料圖)

  向特定對象發(fā)行股票申請文件

發(fā)行注冊環(huán)節(jié)反饋意見落實函的回復(fù)報告

        （修訂版）

      保薦人（主承銷商）

  （北京市朝陽區(qū)安立路 66 號 4 號樓）

       二〇二三年三月

中國證券監(jiān)督管理委員會、上海證券交易所：

  上海證券交易所于 2023 年 3 月 8 日轉(zhuǎn)發(fā)的《發(fā)行注冊環(huán)節(jié)反饋意見落實函》

（以下簡稱“落實函”）已收悉，上海海優(yōu)威新材料股份有限公司（以下簡稱“海

優(yōu)新材”、“發(fā)行人”或“公司”）與中信建投證券股份有限公司（以下簡稱“中

信建投證券”、“保薦機(jī)構(gòu)”或“保薦人”）、容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）

（以下簡稱“容誠”、“容誠會計師”、“申報會計師”）等相關(guān)各方，本著勤勉盡

責(zé)、誠實守信的原則，就落實函所提問題逐項進(jìn)行認(rèn)真落實與回復(fù)，具體情況如

下文，請予審核。

  關(guān)于回復(fù)內(nèi)容釋義、格式等事項的說明：

海優(yōu)威新材料股份有限公司 2022 年度向特定對象發(fā)行 A 股股票募集說明書》一

致；

況，均為四舍五入所致；

落實函所列問題               黑體（加粗）

對落實函所列問題的回復(fù)           宋體（不加粗）

   問題 1

   發(fā)行人于 2023 年 1 月 21 日公告 2022 年業(yè)績預(yù)告：預(yù)計 2022 年度實現(xiàn)歸屬

 于母公司所有者的凈利潤為 7000 萬元到 9000 萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者

 的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為 4500 萬元到 6500 萬元。2023 年 2 月 28 日發(fā)布

 業(yè)績預(yù)告更正，預(yù)計 2022 年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為 4000 萬元

 到 6000 萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為 2300

 萬元到 4300 萬元。

   請發(fā)行人：（1）結(jié)合具體科目的會計處理，說明兩次業(yè)績預(yù)告存在較大差

 異的原因及合理性。（2）上述導(dǎo)致 2022 年業(yè)績預(yù)告發(fā)生變化的因素，是否在前

 一次公告業(yè)績預(yù)告時已經(jīng)存在或知悉，是否存在延期披露或者隱瞞業(yè)績的情形。

 （3）結(jié)合目前年度審計進(jìn)展及審計情況，說明最新業(yè)績快報與審計結(jié)果是否仍

 然可能存在較大差異。（4）結(jié)合相關(guān)業(yè)績預(yù)告情況以及可能發(fā)生的市場變化，

 說明是否能持續(xù)符合發(fā)行條件。

   請保薦機(jī)構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。

   回復(fù)：

   【發(fā)行人回復(fù)】

   一、結(jié)合具體科目的會計處理，說明兩次業(yè)績預(yù)告存在較大差異的原因及

 合理性

   公司兩次業(yè)績預(yù)告及業(yè)績快報主要財務(wù)數(shù)據(jù)對比情況如下：

                                                                     單位：萬元

       項目                                                         2022 年度業(yè)績快報

                      正前）                       正后）

營業(yè)收入             520,000.00-550,000.00    520,000.00-550,000.00        532,249.62

歸屬于發(fā)行人股東的凈

利潤

歸屬于發(fā)行人股東扣除

非經(jīng)常性損益后的凈利           4,500.00-6,500.00        2,300.00-4,300.00          2,820.64

潤

   公司于 2023 年 2 月 28 日發(fā)布的 2022 年度業(yè)績快報、業(yè)績預(yù)告更正公告，

 與 2023 年 1 月 21 日發(fā)布的 2022 年度業(yè)績預(yù)告存在較大差異，主要系對期末存

貨跌價準(zhǔn)備計提金額進(jìn)行調(diào)整所致。本次業(yè)績預(yù)告更正較前次業(yè)績預(yù)告對具體科

目調(diào)整的情況為：

   公司綜合考慮資產(chǎn)負(fù)債表日后光伏膠膜行業(yè)發(fā)展及期后業(yè)務(wù)開展情況等影

響因素，下調(diào)了膠膜產(chǎn)品預(yù)計售價及可變現(xiàn)凈值，公司在業(yè)績快報披露前重新對

存貨進(jìn)行減值測試并計提存貨跌價準(zhǔn)備 7,124.85 萬元，較前次業(yè)績預(yù)告補(bǔ)提存貨

跌價準(zhǔn)備 4,385.87 萬元，影響凈利潤-3,389.52 萬元。

   公司兩次業(yè)績預(yù)告存貨跌價準(zhǔn)備計提金額存在較大差異的原因及合理性具

體說明如下：

   （一）公司存貨跌價準(zhǔn)備的計提方法

   資產(chǎn)負(fù)債表日，公司存貨采用按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量，存貨成本高于

其可變現(xiàn)凈值的，計提存貨跌價準(zhǔn)備，計入當(dāng)期損益。對于直接用于出售的存貨，

以該存貨的預(yù)計售價減去預(yù)計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈

值。需要經(jīng)過加工的存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的預(yù)計售價

減去至完工時預(yù)計將要發(fā)生的成本、預(yù)計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其

可變現(xiàn)凈值。在確定存貨的可變現(xiàn)凈值時，以取得的可靠證據(jù)為基礎(chǔ)，并且考慮

持有存貨的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項的影響等因素。

   （二）業(yè)績預(yù)告時存貨跌價準(zhǔn)備計提情況說明

波動，影響了膠膜需求，膠膜行業(yè)基于材料成本及合理利潤率制定的銷售價格無

法及時向下游客戶傳導(dǎo)，同行業(yè)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績普遍存在下滑。

   根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會《2021-2022 年中國光伏產(chǎn)業(yè)年度報告》，國內(nèi)多晶硅

生產(chǎn)企業(yè) 2022 年底產(chǎn)能將達(dá)到 108.8 萬噸，較 2021 年國內(nèi)合計產(chǎn)能 62.3 萬噸上

漲 74.64%。根據(jù)硅料生產(chǎn)建設(shè)的周期，2022 年年底至 2023 年多晶硅料已進(jìn)入集

中投產(chǎn)期，伴隨著硅料供應(yīng)大幅增加，硅料價格在 2022 年末開始出現(xiàn)大幅下跌。

年初起價格大幅上漲前的水平：

 圖示：2021 年以來現(xiàn)貨價（周平均價）：光伏級多晶硅（單位：美元/千克）

   數(shù)據(jù)來源：Wind 資訊

游組件排產(chǎn)情況明顯好轉(zhuǎn)，公司訂單情況趨于飽和，因此預(yù)計未來膠膜需求

將隨下游恢復(fù)持續(xù)好轉(zhuǎn)，對未來的市場價格預(yù)計情況較為樂觀。由于原材料

市場價格及供應(yīng)商 EVA 粒子報價已較年末上漲超過 15%，同時下游排產(chǎn)情況

良好，公司基于膠膜售價與 EVA 售價同比例上漲的歷史經(jīng)驗，按照期末市場

價格（指截至期末公司在手訂單平均銷售價格）上調(diào) 15%作為可變現(xiàn)凈值的

計量基礎(chǔ)計提存貨跌價準(zhǔn)備，期末在手訂單具體情況如下：

                                                平均銷售價格（元

     膠膜類別     訂單總額（萬元）          訂單數(shù)量（萬平方米）

                                                  /平方米）

透明 EVA 膠膜          5,809.51           736.94          7.88

白色增效 EVA 膠膜        1,764.24           217.46          8.11

POE 膠膜             4,577.65           449.98         10.17

合計                12,151.40          1,404.37         8.65

     （1）膠膜售價隨 EVA 樹脂市價變動的同步性較強(qiáng)

     報告期內(nèi)，從膠膜銷售價格與 EVA 樹脂價格變動的歷史情況來看，呈現(xiàn)

出同步性較高的特征。

     EVA 樹脂的市場價格在 2019 年以前的較長時期內(nèi)保持長期穩(wěn)定，但近年

來隨著光伏行業(yè)的快速發(fā)展，光伏級 EVA 市場需求逐年增加，EVA 樹脂受到擴(kuò)

產(chǎn)周期與需求變動不同步的影響，市場價格開始大幅波動。

            圖示：市場價:乙烯-醋酸乙烯共聚物 EVA:6110M（元/噸）

   數(shù)據(jù)來源：Wind 資訊

    在 EVA 樹脂價格大幅波動的行業(yè)背景下，光伏組件廠商為加強(qiáng)成本管理，

控制 EVA 樹脂價格變動對膠膜成本的影響，對膠膜的采購價格在較大程度上

錨定 EVA 樹脂的價格變動，因此膠膜價格與 EVA 樹脂市場價格變動呈現(xiàn)出較

高的同步性。

  圖示：2019-2022 年度 EVA 市場價格變動與公司膠膜售價變動匹配情況

-10.00%

-20.00%

-30.00%

             EVA市場價格季度環(huán)比變動率           公司膠膜售價季度環(huán)比變動率

             線性 (EVA市場價格季度環(huán)比變動率)      線性 (公司膠膜售價季度環(huán)比變動率)

   注：EVA 市場價格季度環(huán)比變動率=(S1-S0)/S0；公司膠膜售價季度環(huán)比變動率=

(P1-P0)/P0。其中：S1、S0 分別對應(yīng)當(dāng)季度及上季度 EVA 樹脂市場平均價格，市場價格

取值為 Wind 資訊：市場價:乙烯-醋酸乙烯共聚物 EVA:6110M。P1、P0 分別對應(yīng)當(dāng)季度

及上季度公司膠膜銷售平均價格。

  由上圖，報告期內(nèi)，EVA 樹脂市場價格變動趨勢與公司膠膜銷售價格變動

趨勢相互一致。

   項目       2019 年度      2020 年度          2021 年度      2022 年度

EVA 市場價格季

度變動率均值①

公司膠膜售價季

度變動率均值②

差額①-②            0.57%            2.41%       -1.77%      -0.08%

  從近年來的市場波動情況來看，公司膠膜售價的平均變動幅度與 EVA 市

場價格的平均變動幅度差異較小。

  因此，隨著 2023 年初 EVA 樹脂市場價格率先增長超過 15%，公司預(yù)計膠

膜售價將隨 EVA 價格同步增長，公司膠膜預(yù)計售價較期末在手訂單平均銷售

價格上調(diào) 15%。

  （2）EVA 樹脂價格與膠膜銷售價格的傳導(dǎo)機(jī)制

  近年來由于原材料價格大幅波動，膠膜企業(yè)對客戶普遍采用月度報價的

模式，市場價格公開透明，膠膜行業(yè)的銷售模式能夠保障成本的及時傳導(dǎo)。

  膠膜售價的變動主要取決于 EVA 樹脂市場價格的變動、下游客戶需求情

況。如前所述，近年來，光伏組件廠商膠膜采購價格在較大程度上錨定 EVA

樹脂的變動，EVA 價格變動趨勢與膠膜銷售價格變動趨勢相互一致。另外，下

游客戶的需求情況決定了膠膜成本變動是否能夠完全向下傳導(dǎo)。

受到抑制，膠膜行業(yè)基于材料成本及合理利潤率制定的銷售價格無法順利向

下游客戶傳導(dǎo)，同行業(yè)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績普遍存在下滑。2022 年末，硅料價格開

始下行，至 2023 年 1 月中下旬硅料價格下跌后趨穩(wěn)，下游客戶需求情況明顯

好轉(zhuǎn)。

  從期后情況來看，盡管 2023 年 2 月硅料價格出現(xiàn)短暫性的博弈及劇烈反

彈，但全年硅料價格下行趨勢明確，光伏新增裝機(jī)需求旺盛，下游組件廠商

開工率的回升將刺激膠膜需求的恢復(fù)性增長，因此預(yù)計 EVA 樹脂價格的提高

能夠順利向下游進(jìn)行傳導(dǎo)。

  （3）公司在業(yè)績預(yù)告時預(yù)計售價較期末價格上浮 15%的合理性

  自 2023 年年初以來，受下游復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)度加快、光伏硅料下行刺激光伏料

需求等因素影響，EVA 樹脂市場價格觸底反彈，至 2023 年 1 月 20 日 EVA 光伏料

主要供應(yīng)商報價較 2022 年末普遍提高 15%-20%。

                                                              單位：元/噸

 供應(yīng)商    2022 年末報價情況

                             報價情況            報價情況            報價情況

江蘇斯?fàn)柊?ensp;           13,600           15,500          17,500          18,500

浙江石化             12,800           15,500          19,500          20,300

延長榆林             12,500           15,000          16,500          18,500

  數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)資訊、陜西能源化工交易所采購信息平臺

期末公司在手訂單膠膜平均售價 8.65 元/平方米，較 2022 年 12 月公司膠膜

銷售均價下滑 10.52%。

  公司在業(yè)績預(yù)告時主要參考期后 EVA 價格的變動趨勢，結(jié)合硅料價格快

速下降后趨穩(wěn)、下游需求快速恢復(fù)的行業(yè)情況，判斷 EVA 價格的上漲能夠順

利向下游進(jìn)行傳導(dǎo)，因此膠膜預(yù)計售價較期末在手訂單膠膜平均銷售價格上

調(diào) 15%，具備合理性。

  公司披露業(yè)績預(yù)告時，對期末存貨累計計提存貨跌價準(zhǔn)備 2,738.98 萬元。

具體情況如下：

                                                               單位：萬元

          項目                               存貨跌價準(zhǔn)備計提金額

原材料                                                              1,856.09

在產(chǎn)品                                                                     -

庫存商品                                                               717.08

發(fā)出商品                                                               165.81

             項目                                 存貨跌價準(zhǔn)備計提金額

             合計                                                  2,738.98

   （1）原材料的跌價準(zhǔn)備測算

   公司對擬用于對外出售的原材料，以其預(yù)計售價減去預(yù)計的銷售費(fèi)用和相關(guān)

稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值，經(jīng)測試不存在減值。對擬用于加工產(chǎn)成品部分

的原材料，預(yù)計產(chǎn)出為透明 EVA 膠膜、白色增效 EVA 膠膜、POE 膠膜三大類。

基于 1 月中下旬硅料價格見底、市場需求飽滿的行業(yè)情況，產(chǎn)成品的預(yù)計售價按

照期末市場價格上浮 15%進(jìn)行預(yù)估，預(yù)計售價減去至完工時預(yù)計將要發(fā)生的成本、

預(yù)計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。原材料應(yīng)計提的存貨跌

價準(zhǔn)備測算過程如下：

                  單位結(jié)存 單位可變現(xiàn)凈

           期末結(jié)存金額              預(yù)計產(chǎn)出（萬                         跌價準(zhǔn)備金額

 原料類別             成本（元/ 值（元/平方

            （萬元）                平方米）                           （萬元）

                  平方米）    米）

EVA 粒子-透

明 EVA 膠膜

EVA 粒子-白

色增效 EVA      10,104.46   7.22            6.35      1,319.59      1,144.89

膠膜

EVA 粒子

-POE 膠膜

POE 粒子

-POE 膠膜

  合計         75,634.47      -               -      8,403.91      1,856.08

   注：三類膠膜預(yù)計售價為期末在手訂單同類膠膜銷售均價上浮 15%。

   經(jīng)測算，公司對原料計提跌價 1,856.08 萬元。

   （2）在產(chǎn)品的跌價準(zhǔn)備測算

   由于公司在產(chǎn)品主要為母料及拌料，在產(chǎn)品具備較高的通用性，從工序角度

公司三類膠膜僅白色膠膜增加了輻照工序，其他設(shè)備亦具備較強(qiáng)的通用性，在業(yè)

績預(yù)告時公司未將期末庫存在產(chǎn)品按預(yù)計產(chǎn)出的三類膠膜進(jìn)行劃分。公司以膠膜

總體預(yù)計售價減去至完工時預(yù)計將要發(fā)生的成本、預(yù)計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后

的金額確定在產(chǎn)品可變現(xiàn)凈值。在產(chǎn)品統(tǒng)一按照期后平均價格總體上浮 15%預(yù)估，

預(yù)計未發(fā)生減值：

           期末結(jié)存金額          單位結(jié)存成本 可變現(xiàn)凈值 預(yù)計產(chǎn)出（萬平 跌價準(zhǔn)備金額

在產(chǎn)品類別

            （萬元）           （元/平方米） （元/平方米） 方米）   （萬元）

母料及拌料          20,598.14              9.34           9.36           2,181.27               -

   注：在產(chǎn)品預(yù)計售價為期末在手訂單膠膜產(chǎn)品總體銷售均價上浮 15%。

       （3）庫存商品及發(fā)出商品的跌價準(zhǔn)備測算

       期末庫存商品、發(fā)出商品主要為透明 EVA 膠膜、白色增效 EVA 膠膜、POE

 膠膜等產(chǎn)品，公司以存貨的預(yù)計售價減去預(yù)計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確

 定其可變現(xiàn)凈值。其中，為執(zhí)行銷售合同而持有的存貨，以合同價格作為其可變

 現(xiàn)凈值的計量基礎(chǔ)；如果持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存

 貨可變現(xiàn)凈值以期末市場價格上浮 15%為計量基礎(chǔ)。

       產(chǎn)成品存貨跌價準(zhǔn)備測算過程和結(jié)果如下：

                                                                               單位：萬元

                       期末結(jié)存          預(yù)計售價         銷售費(fèi)用及相 期末可變現(xiàn)                   跌價準(zhǔn)備

       存貨類別

                        金額            總額          關(guān)稅金合計   凈值                      金額

 產(chǎn)成品                   13,305.18      12,753.15           103.30    12,649.85     717.08

 其中：發(fā)生減值的產(chǎn)成品           12,496.97      11,875.32             95.42    11,779.90    717.08

       A 以期末結(jié)存金額前五大的有訂單產(chǎn)成品為例的跌價準(zhǔn)備測算如下：

         期末結(jié)存金額 數(shù)量（萬平方 單位結(jié)存成本 單位可變現(xiàn)凈 跌價準(zhǔn)備金額

 存貨類別

          （萬元）    米）   （元/平方米） 值（元/平方米） （萬元）

 產(chǎn)成品 1        980.27         105.57                9.29              9.53             -

 產(chǎn)成品 2        782.23          94.08                8.31              7.88         40.66

 產(chǎn)成品 3        622.30          63.85                9.75              7.57        138.84

 產(chǎn)成品 4        609.36          71.65                8.51              7.43         76.86

 產(chǎn)成品 5        563.88          60.01                9.40              9.33          3.72

       B 以期末結(jié)存金額前五大無訂單產(chǎn)成品為例的跌價準(zhǔn)備測算如下：

         期末結(jié)存金額 數(shù)量（萬平方 單位結(jié)存成本 單位可變現(xiàn)凈 跌價準(zhǔn)備金額

  存貨類別

          （萬元）    米）   （元/平方米） 值（元/平方米） （萬元）

 產(chǎn)成品 1        239.44          20.83               11.50             10.26         25.89

 產(chǎn)成品 2        211.80          25.60                8.27              9.00             -

 產(chǎn)成品 3         96.18               9.15           10.51              7.84         24.46

 產(chǎn)成品 4         80.18               8.40            9.54             10.92             -

 產(chǎn)成品 5         75.66               6.84           11.06              9.99          7.32

   注：無訂單產(chǎn)成品預(yù)計售價為近期同類同尺寸膠膜售價上浮 15%。

   發(fā)出商品存貨跌價準(zhǔn)備測算過程和結(jié)果如下：

                                                                   單位：萬元

                      期末結(jié)存        預(yù)計售價         銷售費(fèi)用及相 期末可變現(xiàn)            跌價準(zhǔn)備

    存貨類別

                       金額          總額          關(guān)稅金合計   凈值               金額

發(fā)出商品                  1,795.01      1,629.20           -    1,629.20    165.81

其中：發(fā)生減值的發(fā)出商品          1,795.01      1,629.20           -    1,629.20    165.81

   以期末結(jié)存金額前五大的發(fā)出商品為例的跌價準(zhǔn)備測算情況如下：

         期末結(jié)存金額 數(shù)量（萬平方 單位結(jié)存成本 單位可變現(xiàn)凈 跌價準(zhǔn)備金額

 存貨類別

          （萬元）    米）   （元/平方米） 值（元/平方米） （萬元）

發(fā)出商品 1       124.49          10.08             12.35        8.77        36.11

發(fā)出商品 2       120.90          11.32             10.68        8.40        25.83

發(fā)出商品 3        92.74              8.93          10.39        8.12        20.25

發(fā)出商品 4        75.46              8.93           8.45       10.11            -

發(fā)出商品 5        68.95              5.58          12.35        8.77        20.00

   經(jīng)測算，2022 年末公司庫存商品、發(fā)出商品跌價金額分別為 717.08 萬元、

   （三）兩次業(yè)績預(yù)告存貨跌價準(zhǔn)備金額存在較大差異的原因

   公司對存貨跌價準(zhǔn)備計提金額進(jìn)行重新調(diào)整的原因為：2023 年 2 月硅料價

格劇烈反彈超出預(yù)期，引致膠膜產(chǎn)品價格上漲幅度不及預(yù)期，影響了存貨可變現(xiàn)

凈值的評估，從而使得存貨跌價準(zhǔn)備的計量存在較大差異。

需求恢復(fù)向上傳導(dǎo)，加之硅料廠商進(jìn)行年度檢修，硅料環(huán)節(jié)博弈情緒出現(xiàn)異常加

劇，使得硅料價格在短期內(nèi)出現(xiàn)急劇反彈。2023 年 2 月中旬，光伏多晶硅料價

格較 1 月中下旬硅料價格低點(diǎn)大幅回升超過 50%。由于硅料價格短期內(nèi)急劇反彈，

組件廠商排產(chǎn)恢復(fù)速度有所放緩，再次對膠膜需求的恢復(fù)及膠膜售價的漲幅形成

壓制。

 圖示：2023 年以來現(xiàn)貨價（周平均價）：光伏級多晶硅（單位：美元/千克）

   數(shù)據(jù)來源：Wind 資訊

業(yè)鏈硅料價格波動、市場供需環(huán)境變化等因素影響，膠膜售價上漲幅度低于 EVA

粒子，膠膜售價實際變動趨勢和前期預(yù)測值存在一定差異。基于審慎考慮，本次

業(yè)績預(yù)告更正將存貨可變現(xiàn)凈值確認(rèn)基礎(chǔ)重新進(jìn)行調(diào)整：存在在手訂單的，以在

手訂單價格為基礎(chǔ)確定存貨可變現(xiàn)凈值；超過在手訂單的部分，根據(jù)期后市場變

化情況，按存貨期末市場價格上浮 10%為基礎(chǔ)確定存貨可變現(xiàn)凈值。

    公司在發(fā)布業(yè)績快報前調(diào)整了預(yù)計售價的取值，主要是由于 2 月以來受硅

料暫時性劇烈波動的影響，膠膜價格雖然隨 EVA 樹脂價格有所上漲，但上漲幅

度不及預(yù)期。隨著硅料價格的重新回調(diào)，2 月中旬后，公司膠膜銷售均價較 2023

年 1 月膠膜平均銷售價格 8.61 元/平方米上漲 8.67%。基于 EVA 樹脂市場價格

持續(xù)上漲、硅料價格逐步回落的趨勢，在業(yè)績快報前公司重新計量了存貨跌價

準(zhǔn)備，按期末在手訂單膠膜平均售價上浮 10%為基礎(chǔ)確定存貨可變現(xiàn)凈值。

    從期后價格變動情況來看，2023 年 3 月中旬以來公司根據(jù)最新客戶訂單，

膠膜實際銷售價格已較前期售價繼續(xù)增長，公司于業(yè)績快報發(fā)布時調(diào)整的可變

現(xiàn)凈值計算基礎(chǔ)具備合理性。

   （四）公司 2022 年度業(yè)績預(yù)告更正的合理性

   公司綜合考慮資產(chǎn)負(fù)債表日后光伏膠膜行業(yè)發(fā)展及期后業(yè)務(wù)開展情況等影

響因素，下調(diào)了膠膜產(chǎn)品預(yù)計售價，公司在業(yè)績快報披露前重新對存貨進(jìn)行減值

測試并計提存貨跌價準(zhǔn)備 7,124.85 萬元，具體情況如下：

                                                                         單位：萬元

   項目             賬面余額                存貨跌價準(zhǔn)備計提金額                       賬面凈值

原材料                      104,166.16                   4,474.21            99,691.95

在產(chǎn)品                       20,598.14                   1,356.34            19,241.80

庫存商品                      13,305.18                   1,123.29            12,181.89

發(fā)出商品                       1,795.01                    171.01              1,624.00

   合計                    139,864.49                   7,124.85           132,739.64

   注：2022 年末公司存貨余額、賬面凈值未經(jīng)審計，具體以公司披露的定期報告為準(zhǔn)。

   期末原材料主要為 EVA 樹脂、POE 樹脂等。對于擬直接對外出售的原材

料，以其預(yù)計售價減去預(yù)計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈

值，經(jīng)測試未發(fā)生減值；對擬用于加工產(chǎn)成品部分的原材料，公司從主料出

發(fā)按預(yù)計產(chǎn)出劃分為透明 EVA 膠膜、白色增效 EVA 膠膜、POE 膠膜三大類別，

分別測算應(yīng)計提的存貨跌價準(zhǔn)備，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的預(yù)計售價減去至完工

時預(yù)計發(fā)生的成本、預(yù)計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。

基于 2 月以來硅料價格反復(fù)，膠膜售價上漲幅度低于 EVA 樹脂的情況，對預(yù)

計售價進(jìn)行了調(diào)整，重新測算計提了存貨跌價準(zhǔn)備。原材料應(yīng)計提的存貨跌

價準(zhǔn)備測算過程如下：

                  單位結(jié)存 單位可變現(xiàn)凈

           期末結(jié)存金額              預(yù)計產(chǎn)出（萬                                  跌價準(zhǔn)備金額

 原料類別             成本（元/ 值（元/平方

            （萬元）                平方米）                                    （萬元）

                  平方米）    米）

EVA 粒子-透

明 EVA 膠膜

EVA 粒子-白

色增效 EVA      10,104.46        7.22             5.88         1,319.59       1,764.18

膠膜

EVA 粒子

-POE 膠膜

POE 粒子

-POE 膠膜

                  單位結(jié)存 單位可變現(xiàn)凈

           期末結(jié)存金額              預(yù)計產(chǎn)出（萬                         跌價準(zhǔn)備金額

原料類別              成本（元/ 值（元/平方

            （萬元）                平方米）                           （萬元）

                  平方米）    米）

  合計         75,634.47    -             -          8,403.91      4,474.21

  注：三類膠膜預(yù)計售價為期末在手訂單同類膠膜銷售均價上浮 10%。

   經(jīng)測算，期末用于生產(chǎn)透明 EVA 膠膜及白色增效 EVA 膠膜類原材料可變

現(xiàn)凈值低于期末結(jié)存成本，相應(yīng)計提原材料跌價準(zhǔn)備金額 4,474.21 萬元。

   基于存貨跌價核算的準(zhǔn)確性考慮，公司修正了半成品存貨跌價計提依據(jù)，將

期末庫存在產(chǎn)品按預(yù)計的產(chǎn)出劃分為透明 EVA 膠膜、白色增效 EVA 膠膜、POE

膠膜三大類別，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的預(yù)計售價減去至完工時預(yù)計將要發(fā)生的成本、

預(yù)計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。在產(chǎn)品應(yīng)計提的存貨跌

價準(zhǔn)備測算過程如下：

                          單位可變現(xiàn)凈

           期末結(jié)存金額 單位結(jié)存成本         預(yù)計產(chǎn)出（萬 跌價準(zhǔn)備金額

在產(chǎn)品類別                     值（元/平方

            （萬元）  （元/平方米）         平方米）   （萬元）

                            米）

透明 EVA 膠

膜類在產(chǎn)品

白色增效 EVA

膠膜類在產(chǎn)品

POE 膠膜類在

產(chǎn)品

   合計         20,373.40          -             -      2,181.27   1,356.34

  注：三類膠膜預(yù)計售價為期末在手訂單同類膠膜銷售均價上浮 10%。

   除上述存貨跌價測試表中的在產(chǎn)品外，剩余部分 224.75 萬元主要系測試使

用的零星物料，不計提存貨跌價準(zhǔn)備。經(jīng)測算，在產(chǎn)品中用于生產(chǎn)透明 EVA 膠

膜及白色增效 EVA 膠膜類在產(chǎn)品預(yù)計可變現(xiàn)凈值低于期末結(jié)存成本，相應(yīng)計提

在產(chǎn)品跌價準(zhǔn)備金額 1,356.34 萬元。

   期末庫存商品、發(fā)出商品主要為透明 EVA 膠膜、白色增效 EVA 膠膜、POE

膠膜等產(chǎn)品，公司按單個存貨項目計提存貨跌價準(zhǔn)備，以該存貨的預(yù)計售價減去

預(yù)計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。其中，為執(zhí)行銷售合同

而持有的存貨，以合同價格作為其可變現(xiàn)凈值的計量基礎(chǔ)；如果持有存貨的數(shù)量

多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值以預(yù)計銷售價格為計量基礎(chǔ)。

產(chǎn)成品存貨跌價準(zhǔn)備測算過程如下：

                                                                             單位：萬元

                     期末結(jié)存          預(yù)計售價            銷售費(fèi)用及相 期末可變現(xiàn)                  跌價準(zhǔn)備

    存貨類別

                      金額            總額              關(guān)稅金合計  凈值                     金額

產(chǎn)成品總額                13,305.18      12,816.16              103.11   12,713.05    1,123.29

其中：發(fā)生減值的產(chǎn)成品           8,920.97          7,861.36            63.68     7,797.68   1,123.29

   A 以期末結(jié)存金額前五大有訂單產(chǎn)成品為例的跌價準(zhǔn)備測算情況如下：

        期末結(jié)存金額 數(shù)量（萬平方 單位結(jié)存成本 單位可變現(xiàn)凈 跌價準(zhǔn)備金額

存貨類別

         （萬元）    米）   （元/平方米） 值（元/平方米） （萬元）

產(chǎn)成品 1       980.27         105.57                   9.29             9.53             -

產(chǎn)成品 2       782.23          94.08                   8.31             7.88         40.66

產(chǎn)成品 3       622.30          63.85                   9.75             7.57        138.84

產(chǎn)成品 4       609.36          71.65                   8.51             7.43         76.86

產(chǎn)成品 5       563.88          60.01                   9.40             9.33          3.72

   B 以期末結(jié)存金額前五大無訂單產(chǎn)成品為例的跌價準(zhǔn)備測算如下：

        期末結(jié)存金額 數(shù)量（萬平方 單位結(jié)存成本 單位可變現(xiàn)凈 跌價準(zhǔn)備金額

存貨類別

         （萬元）    米）   （元/平方米） 值（元/平方米） （萬元）

產(chǎn)成品 1       239.44          20.83                  11.50             9.73         36.83

產(chǎn)成品 2       211.80          25.60                   8.27             8.53             -

產(chǎn)成品 3        96.18               9.15              10.51             7.43         28.13

產(chǎn)成品 4        80.18               8.40               9.54            10.36             -

產(chǎn)成品 5        75.66               6.84              11.06             9.48         10.82

  注：無訂單產(chǎn)成品預(yù)計售價為近期同品類同尺寸膠膜售價上浮 10%。

   發(fā)出商品存貨跌價準(zhǔn)備測算過程如下：

                                                                             單位：萬元

                     期末結(jié)存          預(yù)計售價            銷售費(fèi)用及相 期末可變現(xiàn)                  跌價準(zhǔn)備

    存貨類別

                      金額            總額              關(guān)稅金合計  凈值                     金額

發(fā)出商品總額                1,795.01          1,669.77                -     1,669.77    171.01

其中：發(fā)生減值的發(fā)出商品          1,165.64           994.63                 -      994.63     171.01

   以期末結(jié)存金額前五大的發(fā)出商品為例的跌價準(zhǔn)備測算情況如下：

         期末結(jié)存金額 數(shù)量（萬平方 單位結(jié)存成本 單位可變現(xiàn)凈 跌價準(zhǔn)備金額

 存貨類別

          （萬元）    米）   （元/平方米） 值（元/平方米） （萬元）

         期末結(jié)存金額 數(shù)量（萬平方 單位結(jié)存成本 單位可變現(xiàn)凈 跌價準(zhǔn)備金額

存貨類別

          （萬元）    米）   （元/平方米） 值（元/平方米） （萬元）

發(fā)出商品 1       124.49   10.08        12.35    8.77   36.11

發(fā)出商品 2       120.90   11.32        10.68    8.40   25.84

發(fā)出商品 3        92.74    8.93        10.39    8.12   20.24

發(fā)出商品 4        75.46    8.93         8.45   10.11       -

發(fā)出商品 5        68.95    5.58        12.35    8.77   20.00

   經(jīng)測算，2022 年末公司庫存商品、發(fā)出商品跌價金額分別為 1,123.29 萬元、

   綜上，本次業(yè)績預(yù)告更正披露前公司根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表日后光伏膠膜行業(yè)發(fā)展

及期后業(yè)務(wù)開展情況等影響因素對存貨的預(yù)計售價進(jìn)行了調(diào)整，重新測算調(diào)整后

需計提存貨跌價準(zhǔn)備金額為 7,124.84 萬元。公司嚴(yán)格按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定計

提存貨跌價準(zhǔn)備，對應(yīng)計提的存貨跌價準(zhǔn)備金額的測算合理、充分考慮計提時點(diǎn)

的預(yù)計售價及可能發(fā)生的成本和費(fèi)用等情況進(jìn)行。本次業(yè)績預(yù)告更正對存貨跌價

準(zhǔn)備的相關(guān)調(diào)整具備合理性。

   二、上述導(dǎo)致2022年業(yè)績預(yù)告發(fā)生變化的因素，是否在前一次公告業(yè)績預(yù)

告時已經(jīng)存在或知悉，是否存在延期披露或者隱瞞業(yè)績的情形

   上述導(dǎo)致 2022 年業(yè)績預(yù)告發(fā)生變化的因素，主要是受到光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料

價格 2 月以來急劇不利變化的影響，使得下游組件廠商排產(chǎn)恢復(fù)速度有所放緩，

從而引發(fā)了膠膜需求的突發(fā)性波動及售價漲幅不及預(yù)期。發(fā)行人于 2023 年 1 月

年 2 月硅料價格將發(fā)生急劇不利變化，難以對該事項進(jìn)行合理預(yù)計。公司不存在

延期披露或者隱瞞業(yè)績下滑的情形。

   三、結(jié)合目前年度審計進(jìn)展及審計情況，說明最新業(yè)績快報與審計結(jié)果是

否仍然可能存在較大差異

展預(yù)審工作，主要針對重要循環(huán)執(zhí)行內(nèi)部控制檢查工作同時對公司 2022 年 1-11

月的經(jīng)營情況、主要財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行初步分析，從而相應(yīng)制定了公司 2022 年報審

計的總體審計策略及計劃安排。2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 3 日，年審會計

師對公司存貨執(zhí)行了監(jiān)盤程序。

關(guān)規(guī)定披露了業(yè)績預(yù)告。業(yè)績預(yù)告披露前，公司與年審會計師以電話會議的形

式進(jìn)行了初步溝通，溝通內(nèi)容主要包括光伏膠膜行業(yè)發(fā)展情況、2022 年業(yè)績變

動情況、收入成本毛利情況、存貨跌價計提政策及計提情況等。

雙方就審計機(jī)構(gòu)及相關(guān)審計人員的獨(dú)立性、報告時間安排、注冊會計師與財務(wù)報

表審計相關(guān)的責(zé)任、關(guān)鍵審計事項等進(jìn)行了溝通。

  公司高度重視年報編制和年審會計師審計工作，密切關(guān)注年報審計的進(jìn)展，

并積極配合會計師事務(wù)所的年報審計工作，為會計師事務(wù)所提供了必要的審計工

作條件。對會計師關(guān)注的貨幣資金、銷售收入確認(rèn)、應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)壞賬準(zhǔn)

備的計提、存貨跌價準(zhǔn)備計提等重點(diǎn)領(lǐng)域，公司根據(jù)會計師要求的審計資料清單，

積極配合提供收入確認(rèn)、銷售回款相關(guān)憑證及單據(jù)，應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備、存貨跌

價準(zhǔn)備測算過程和依據(jù)等資料，同時配合會計師做好各項外部函證工作，確保了

會計師的年度審計工作能順利完成。

  截至本落實函回復(fù)出具日，會計師已完成母公司及各子公司的現(xiàn)場審計工作。

經(jīng)與會計師充分溝通，會計師在其關(guān)注的重要審計領(lǐng)域已獲取了充分適當(dāng)?shù)膶徲?/p>

證據(jù)，公司與會計師就相關(guān)審計調(diào)整事項已達(dá)成一致意見，不存在重大分歧。根

據(jù)會計師現(xiàn)場審計情況，預(yù)計年報審計結(jié)果與公司本次發(fā)布的業(yè)績快報不存在較

大差異。

  四、結(jié)合相關(guān)業(yè)績預(yù)告情況以及可能發(fā)生的市場變化，說明是否能持續(xù)符

合發(fā)行條件

  （一）相關(guān)業(yè)績預(yù)告情況

  公司于 2023 年 2 月 28 日發(fā)布業(yè)績預(yù)告更正，更正后預(yù)計 2022 年度實現(xiàn)歸

屬于母公司所有者的凈利潤為 4,000 萬元至 6,000 萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有

者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為 2,300 萬元至 4,300 萬元。同日公司發(fā)布 2022

年度業(yè)績快報，預(yù)計 2022 年度公司實現(xiàn)歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤 4,990.93 萬

元，實現(xiàn)歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤 2,820.64 萬元。

  截至本落實函回復(fù)報告出具日，公司 2022 年度審計現(xiàn)場工作已基本完成，

審計工作范圍未受到限制，預(yù)計最新業(yè)績快報與年報審計結(jié)果不會存在較大差異。

  基于上述情況，公司本次業(yè)績更正不會對持續(xù)經(jīng)營造成重大不利影響，預(yù)計

告不會被出具否定意見或無法表示意見的審計報告。公司能夠持續(xù)滿足本次向特

定對象發(fā)行股票的發(fā)行條件。

  （二）可能發(fā)生的市場變化趨勢

狀態(tài)價格持續(xù)上漲，成本的上升引致組件廠商排產(chǎn)率波動，進(jìn)而使得膠膜需

求受到階段性不利影響。從產(chǎn)業(yè)供需情況來看，2022 年末隨著硅料產(chǎn)能的集

中釋放，未來硅料供給日趨充足。2023 年 2 月上旬，受到短期行業(yè)博弈等因

素影響，硅料價格快速反彈，但可持續(xù)性較弱，2 月中下旬以來，硅料價格已

開始逐步回落。

  經(jīng)查閱近期相關(guān)行業(yè)研報：中信建投研報預(yù)計，2023 年硅料總產(chǎn)量約為

噸，對應(yīng)年度組件供給在 1,000GW 左右，硅料市場價格的總體下跌趨勢沒有

變化。

  國泰君安研報預(yù)計，近期硅料價格開始企穩(wěn)，高價區(qū)間報價開始縮窄，

廠商惜售情緒減弱，批量成交簽單規(guī)模加大。預(yù)計本輪硅料價格博弈邊際拐

點(diǎn)已現(xiàn)，后續(xù)繼續(xù)上漲空間有限。預(yù)期本輪硅料價格二次見頂已至，后續(xù)博

弈落地行業(yè)將重回需求提升階段，預(yù)計行業(yè)裝機(jī)大規(guī)模啟動及組件大單簽訂

有望在 3-4 月到來。

  綜上，預(yù)計未來隨著硅料價格的下行，下游組件廠商開工率的回升將刺

激膠膜需求恢復(fù)性增長，膠膜行業(yè)經(jīng)營情況將較前期大幅好轉(zhuǎn)。

提高

  從 EVA 樹脂市場供需情況來看，一方面 EVA 樹脂處于化工產(chǎn)業(yè)鏈，擴(kuò)產(chǎn)周

期較長，另一方面下游光伏市場增長速度較快。以上因素導(dǎo)致 EVA 樹脂的供應(yīng)

趨緊，預(yù)計 2023 年全年 EVA 市場價格也將較目前繼續(xù)提高。

  根據(jù)東方財富證券研報，從國內(nèi) EVA 歷史產(chǎn)能看，最新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張項目

主要是 2017-2020 年開工建設(shè)的，建設(shè)周期約 3 年。除了建設(shè)周期長外，從 EVA

產(chǎn)能投產(chǎn)到產(chǎn)出光伏料也需較長時間摸索，一般周期在 6-9 個月。考慮到本輪

EVA 產(chǎn)能投放接近尾聲，下一輪產(chǎn)能投放集中在 2025-2026 年，預(yù)計 2023-2024

年 EVA 光伏料供給增量有限，光伏 EVA 粒子維持供需緊平衡。

  根據(jù)中金公司研報，2023-2024 年上半年，國內(nèi) EVA 新增產(chǎn)能僅古雷石化

望催化光伏裝機(jī)需求進(jìn)一步增長，EVA 光伏料需求有望繼續(xù)快速增長，疊加發(fā)

泡料等需求有望隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇改善，因此預(yù)計 EVA 價格有望逐步回升。

  根據(jù)國泰君安證券研報，光伏需求拉動 EVA 景氣高增，未來 1-2 年 EVA 行

業(yè)高景氣，隨著光伏需求的提升，將拉動持續(xù) EVA 光伏料需求。2025 年前全球

范圍內(nèi)只有三套裝置投產(chǎn)，光伏行業(yè)需求繼續(xù)明顯提升，預(yù)計 1-2 年內(nèi) EVA 行

業(yè)仍然處于高景氣周期，國內(nèi)新增產(chǎn)能很難滿足需求端的高速增長，高端光伏料

處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，因此看好 EVA 價格未來中長期的繼續(xù)上漲。

  綜上，隨著光伏行業(yè)需求的快速增長，公司預(yù)計 2023 年全年 EVA 樹脂供應(yīng)

趨緊，全年 EVA 樹脂市場價格將較目前市場價格繼續(xù)提高。

  從行業(yè)需求來看，硅料不再成為光伏新增裝機(jī)容量的主要制約因素，在行業(yè)

整體向好的背景下，各大機(jī)構(gòu)均對未來幾年全球光伏新增裝機(jī)容量及新增組件出

貨規(guī)模進(jìn)行了預(yù)測，未來數(shù)年內(nèi)預(yù)計全球膠膜市場將較目前大幅增長。

  根據(jù) PV Infolink 報告預(yù)計，依據(jù)終端需求反饋和結(jié)合上半年產(chǎn)業(yè)鏈實際情

況，預(yù)計 2023 年全球組件需求規(guī)模有望超過 300GW，后續(xù)仍將維持高速增長趨

勢，具體如下：

         項目          2022 年    2023 年    2024 年     2025 年       2026 年

全球組件需求量（樂觀）（GW）         270       319       381           457       551

全球膠膜市場規(guī)模（樂觀）（億平方米）     27.00     31.90     38.10         45.70     55.10

全球組件需求量（中性）（GW）         239       280       331           393       475

全球膠膜市場規(guī)模（中性）（億平方米）     23.90     28.00     33.10         39.30     47.50

  根據(jù)長江證券研究所報告對全球光伏新增裝機(jī)量的預(yù)測，中性預(yù)期下，預(yù)計

              項目                         2022 年              2023 年

全球光伏新增裝機(jī)量（GW）                                      250              350

新增裝機(jī)預(yù)測對應(yīng)全球組件出貨量（GW）                                300              420

全球膠膜市場規(guī)模預(yù)測（億平方米）                              30.00                42.00

  受到硅料價格總體下行、下游需求逐步恢復(fù)的影響，膠膜主要原材料 EVA

樹脂市場價格已自 2023 年初開始恢復(fù)性上漲。隨著硅料短缺問題的緩解，EVA

樹脂及光伏膠膜環(huán)節(jié)有可能成為制約光伏新增裝機(jī)增幅的瓶頸。行業(yè)需求結(jié)構(gòu)的

改變也將使得膠膜環(huán)節(jié)經(jīng)營格局得到改善，膠膜環(huán)節(jié)的售價及盈利能力將得到修

復(fù)。

  從行業(yè)整體的供需格局來看，盡管 2023 年 2 月硅料價格出現(xiàn)大幅波動，但

硅料價格逐步回落的趨勢明確，下游組件排產(chǎn)情況向好，對膠膜等核心輔材的需

求也將相應(yīng)提升，光伏膠膜的需求格局隨之改善，公司產(chǎn)品銷售價格將得到修復(fù)。

因此，行業(yè)在短期內(nèi)的突發(fā)波動，不會對公司的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生影響。

     （三）公司能夠持續(xù)符合發(fā)行條件

  根據(jù)公司相關(guān)業(yè)績預(yù)告情況，結(jié)合未來可能發(fā)生的市場變化情況，經(jīng)逐項對

照《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》

                《證券期貨法律適用意見第 18 號》等相關(guān)

規(guī)定，公司能夠持續(xù)符合發(fā)行條件，具體說明如下：

特定對象發(fā)行股票的情形

  （1）發(fā)行人不存在擅自改變前次募集資金用途未作糾正或者未經(jīng)股東大會

認(rèn)可的情形，公司不存在《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》第十一條第（一）

項規(guī)定的情形。

  （2）容誠會計師對公司 2021 年度財務(wù)報表進(jìn)行了審計并出具了無保留意見

的《上海海優(yōu)威新材料股份有限公司審計報告》

                    （容誠審[2022]350Z0007 號）。公

司已于 2022 年 4 月 26 日在上交所網(wǎng)站披露了《2021 年年度報告》和《2021 年

度審計報告》，履行了相關(guān)信息披露義務(wù)。根據(jù)當(dāng)前審計進(jìn)展及具體審計情況，

結(jié)合未來市場變化趨勢，預(yù)計 2022 年審計結(jié)果與 2022 年度業(yè)績快報不會存在較

大差異，公司 2022 年度財務(wù)會計報告不會被出具否定意見或無法表示意見的審

計報告。

  綜上，公司不存在《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》第十一條第（二）項

規(guī)定的情形，仍將持續(xù)符合發(fā)行條件。

  （3）公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近三年未受到中國證監(jiān)會行政

處罰，最近一年未受到證券交易所公開譴責(zé)，公司不存在《上市公司證券發(fā)行注

冊管理辦法》第十一條第（三）項規(guī)定的情形；

  （4）公司及現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在因涉嫌犯罪正在被司法

機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的情形，公司不存在

《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》第十一條第（四）項規(guī)定的情形；

  （5）公司控股股東及實際控制人最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或

者投資者合法權(quán)益的重大違法行為，公司不存在《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦

法》第十一條第（五）項規(guī)定的情形；

  （6）公司最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會公共利益的重

大違法行為，不存在《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》第十一條第（六）項規(guī)

定的情形。

家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定，募集資金投向?qū)?/p>

于科技創(chuàng)新領(lǐng)域且未涉及財務(wù)性投資，募集資金項目實施不會新增同業(yè)競爭或關(guān)

聯(lián)交易，本次發(fā)行持續(xù)符合《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》第十二條規(guī)定的

有關(guān)募集資金使用的規(guī)定。

                     《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定

的董事會及股東大會的審議程序，本次發(fā)行方案中發(fā)行價格及發(fā)行對象等條款未

作變更，仍將持續(xù)符合《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》第五十五條至第五十

八條的規(guī)定。

收益承諾的情形，不存在直接或通過利益相關(guān)方向發(fā)行對象提供財務(wù)資助或者補(bǔ)

償?shù)那樾危颈敬伟l(fā)行符合《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》第六十六條的

有關(guān)規(guī)定。

離前次募集資金到位日間隔已超過 18 個月，募集資金中用于補(bǔ)充流動資金的比

例未超過募集資金總額的百分之三十，公司本次發(fā)行符合《證券期貨法律適用意

見第 18 號》中第四條及第五條的適用意見。

  綜上，結(jié)合公司相關(guān)業(yè)績預(yù)告情況及未來可能發(fā)生的市場變化情況，公司能

夠持續(xù)符合本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行條件。

  【中介機(jī)構(gòu)核查情況】

  一、核查程序

情況；

理性，導(dǎo)致業(yè)績預(yù)告發(fā)生變化的因素公司是否在前一次公告業(yè)績預(yù)告時已經(jīng)存在

或知悉，是否存在延期披露或者隱瞞業(yè)績的情形；

發(fā)行人與財務(wù)報表相關(guān)的內(nèi)控制度進(jìn)行了解并評價其有效性；

  （1）了解和評價管理層與存貨跌價準(zhǔn)備相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制的設(shè)計和運(yùn)行

有效性；

  （2）訪談發(fā)行人管理層、獲取并復(fù)核期末在手訂單，了解公司期末存貨持

有目的及管理策略；

  （3）取得并查閱中國光伏行業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展年度報告等相關(guān)行業(yè)報告，獲

取行業(yè)數(shù)據(jù)并了解膠膜及光伏上下游行業(yè)發(fā)展情況，分析公司調(diào)整存貨跌價準(zhǔn)備

金額的合理性；

  （4）對發(fā)行人的存貨實施監(jiān)盤，關(guān)注存貨的狀態(tài)，檢查是否存在長期存放

或發(fā)生損壞的存貨，結(jié)合在手訂單情況分析存貨是否存在明顯減值跡象；

  （5）獲取各期末存貨庫齡明細(xì)表，對庫齡較長的存貨進(jìn)行分析性復(fù)核，分

析存貨跌價準(zhǔn)備計提是否充分；

  （6）了解并分析發(fā)行人的產(chǎn)品的生產(chǎn)周期、生產(chǎn)成本核算方法、原材料備

貨政策；

  （7）獲取 2022 年期末存貨跌價準(zhǔn)備測算表，評價管理層計算可變現(xiàn)凈值所

采用的方法以及相關(guān)參數(shù)的合理性，復(fù)核存貨跌價準(zhǔn)備測算的準(zhǔn)確性。

  二、核查意見

  經(jīng)核查，申報會計師認(rèn)為：

速變化的情況，公司在業(yè)績預(yù)告更正前重新對存貨進(jìn)行減值測試并計提存貨跌價

準(zhǔn)備導(dǎo)致；公司對 2022 年期末存貨跌價準(zhǔn)備確認(rèn)金額進(jìn)行的調(diào)整，充分考慮了

近期行業(yè)經(jīng)營情況變化的具體情況，相關(guān)調(diào)整具備合理性；

告時并不存在或知悉，不存在延期披露或者隱瞞業(yè)績的情形；

報不存在較大差異；

持續(xù)符合本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行條件。

  經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

現(xiàn)突發(fā)性不利變化，發(fā)行人本次業(yè)績預(yù)告更正重新對存貨進(jìn)行減值測試并計提存

貨跌價準(zhǔn)備導(dǎo)致；發(fā)行人對 2022 年期末存貨跌價準(zhǔn)備確認(rèn)金額進(jìn)行的調(diào)整具備

合理性；

告時并不存在或知悉，不存在延期披露或者隱瞞業(yè)績的情形；

報不存在較大差異；

能夠持續(xù)符合本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行條件。

  保薦機(jī)構(gòu)總體意見

 對本回復(fù)材料中的發(fā)行人回復(fù)（包括補(bǔ)充披露和說明的事項），本保薦機(jī)構(gòu)

均已進(jìn)行核查，確認(rèn)并保證其真實、準(zhǔn)確、完整。

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