新基建”催熱市場熱情高漲 熱點資金布局密鑼緊鼓

中共中央政治局常務委員會召開會議提出要發力科技端的基礎設施建設，包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、充電樁、大數據中心、人工智能、工業互聯網等七大“新基建”板塊。近期市場熱點持續圍繞“新基建”展開。

資金圍獵“新基建”

今年開年后首次國常會再提出臺信息網絡等新型基礎設施投資支持政策，而對應已有25個省市政府提及新型基建。資金的嗅覺最為靈敏，投資市場上不同機構都對相關標的公司進行布局。在資金來源上，專項債被視為重要渠道，地方門庭若市：“辦公室都快成市場了，銀行的人一撥接一撥，主要以政策性銀行為主。”

近期市場熱點持續圍繞“新基建”展開。

此前，中共中央政治局常務委員會召開會議提出要發力科技端的基礎設施建設，包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、充電樁、大數據中心、人工智能、工業互聯網等七大“新基建”板塊。

受此影響，“新基建”板塊受到資金的連續熱捧。3月5日，前期處于相對低位的特高壓、充電樁等“新基建”板塊大漲，大連電瓷(002606.SZ)、中國西電(601179.SH)、特變電工(600089.SH)等多家上市公司漲停。

資金涌入“新基建”

公開資料顯示，自2020年開年首次國務院常務會議提出“出臺信息網絡等新興基礎設施投資支持政策”之后，已經有25個省區市在政府工作報告中提及了新基建相關內容。

按照廣發證券測算數據，1-2月專項債中廣義新基建占基建比重約為15%。從專項債項目來看，2020年專項債投向中從無到有的新基建項目主要有物流冷鏈、垃圾發電、新舊動能轉換園區等，占比有所提高的新基建項目主要有電子信息科技、大數據、先進裝備制造產業園區等。

而就全年來說，廣發證券認為這一比重的適度上行概率要大于下行概率。

從市場反應看，“新基建”也在市場劇烈波動后成為資金的又一個布局重點。不過細分來看，七大板塊的變化也并不相同。

譬如近幾日5G、芯片、半導體等板塊處在連續調整中，在前期漲幅已經相對較大的情況下，個股估值較高，因此在近日的“新基建”熱潮中并未出現進一步明顯的刺激，而特高壓、充電樁、工業互聯網等則表現突出。

3月5日，特高壓板塊的中國西電就迎來資金熱炒，龍虎榜數據顯示，當日中國西電成交額達1.72億元，凈買入453.94萬元，其中買入前五營業部包括華泰證券鄭州經三路、東方證券上海浦東新區金科路、中信證券寧波天童北路等營業部。

從全市場數據來看，3月5日兩市成交額再度突破萬億，其中中興通訊(000063.SZ)、華天科技(002185.SZ)兩只科技股成交額超50億并排在前十位。

“隨著運營商和設備商加速推進規模集中采購，相關5G硬件產業鏈將有望逐步進入業績兌現期，帶動整個產業鏈上下游A股公司的投資熱度;另一方面，隨著5G的建設和普及，眾多產業的應用將催生大量的數據，5G的大帶寬、低延時只解決了數據的傳輸問題，而這些數據的處理需求，會對現有云數據中心造成巨大挑戰，因此邊緣計算中心將迎來快速發展。”海富通基金一投研總監指出。

“在當前時點，貨幣環境可能會維持在寬松局面，財政政策可能從鼓勵大家協同發力到實實在在地落實到赤字上面，地產和基建均有發力空間，新基建很可能成為貫穿今年全年的關鍵詞。”某券商系公募基金投資總監表示。

機構布局摸底

事實上，就“新基建”來說，這一概念并不是最近才興起。據21世紀經濟報道記者了解，年初時就有機構提出“春季行情”中的“新基建”布局思路。

上海一家公募基金人士表示，“今年面臨宏觀經濟壓力較大的情況下，市場普遍預期中央層面將出臺更多對宏觀經濟和產業的支持政策。當時的預期中就提出此輪刺激政策將更多針對新基建這類新興產業支持，從長遠來看，這些新興產業將成為國家未來重點發展的方向。”

據21世紀經濟報道記者了解，當前不少機構都針對“新基建”有所動作。

“我們一直聚焦大信息、大健康、大環保、大智造等科技領域的投資，新基建中其實涉及比較多的也是泛科技領域的相關內容，我們的儲備項目也包括人工智能、智能制造等多重領域。”北京某產業投資基金合伙人告訴21世紀經濟報道記者。

“作為經濟結構調整的主要方向，科技一直是我們主要配置的方向之一。”丹陽投資董事總經理張憲軍告訴21世紀經濟報道記者，“不過科技股上下游剛剛經歷了一輪大范圍的炒作，此時對公司本身質地要特別的關注。”

張憲軍指出，“下一步針對新基建的投資方向可以概括為三個方面。第一是挖掘多行業受益公司，比如電氣裝備將在5G基建、特高壓、軌道交通、充電樁、數據中心建設過程都獲得業績提升;第二是更關注于行業上游的公司，例如通信運營商、設備商在上一輪大數據熱潮中已在全國各地建設大量的數據中心;第三是尋找近年來募投或并購相關領域，并產生較好業績的其他行業公司。”

“5G是需求總量有增長的行業，圍繞大家的總量增長，要有人提供內容，要有人來提供基礎設施，這些基礎設施就是5G、通訊、計算機各方面的需求。未來我們也會繼續在TMT行業里面，找基于用戶流量增長的方向。另外工業自動化可以在傳統信息技術上疊加5G傳輸的新技術，互聯網給工業領域帶來了極大的便利，中國制造也有顯著優勢。”博時研究優選擬任基金經理王俊表示。

對于大家普遍關注的個股估值過高問題，前述公募基金人士則認為，“科技成長板塊當前仍處于行業景氣度持續提升階段，由于涉及細分領域眾多且板塊熱點層出不窮，后續應注意不同公司的分化情況，要著重關注具有業績爆發潛力的公司。”

標簽： 新基建 市場行情 資金布局