當前播報:中源家居: 天健會計師事務所（特殊普通合伙）關于中源家居股份有限公司2022年年度報告信息披露監管工作函的專項說明

               目    錄

一、關于主營業務………………………………………………… 第 1—11 頁

(資料圖片)

二、關于銷售費用…………………………………………………第 11—15 頁

                問詢函專項說明

                  天健函〔2023〕1023 號

上海證券交易所：

  由中源家居股份有限公司（以下簡稱中源家居或公司）轉來的《關于中源家

居股份有限公司 2022 年年度報告的信息披露監管工作函》（上證公函〔2023〕

財務事項進行了審慎核查，現匯報說明如下。

  一、關于主營業務

  年報顯示，2022 年度，公司實現營業收入 7.22 億元，同比下滑 29.39%，

凈利潤-0.42 億元，連續兩年虧損。公司主營產品功能沙發近年來營業收入及毛

利率持續下行，本期實現營業收入 5.07 億元，同比下滑 21.72%，毛利率 18.80%，

同比下滑 0.85 個百分點。分銷售渠道看，公司大宗業務渠道實現營業收入 4.44

億元、同比下滑 47.81%，線上銷售渠道實現營業收入 2.73 億元、同比增長 57.78%。

請公司：（1）結合當前市場供需關系及國際貿易政策變化、行業競爭格局、公

司主營產品及原材料價格波動情況，量化分析本期營業收入及主營產品毛利率

雙雙下行的原因及合理性，是否與行業趨勢相符，并結合近年來營業收入及凈利

潤走勢，說明公司是否面臨主營業務盈利能力持續弱化風險；（2）結合不同銷

售渠道的收入確認原則及賬款結算政策、主要客戶情況等，補充說明本期銷售渠

道發生較大變動的原因及合理性，是否與公司經營戰略規劃相匹配。請年審會計

師發表意見。（監管工作函第 1 條）

  (一) 結合當前市場供需關系及國際貿易政策變化、行業競爭格局、公司主

營產品及原材料價格波動情況，量化分析本期營業收入及主營產品毛利率雙雙

下行的原因及合理性，是否與行業趨勢相符，并結合近年來營業收入及凈利潤走

勢，說明公司是否面臨主營業務盈利能力持續弱化風險

                   第 1 頁 共 15 頁

     (1) 當前市場供需關系及國際貿易政策變化、行業競爭格局對公司營業收入

及主營產品毛利率的影響

     根據 CSIL 統計，2020 年全球軟體家具市場的生產總值達到 757 億美元，最

大的生產國是中國（45%）、美國（16%）、波蘭（5%）、越南（4%）和意大利（4%）；

國（28%）、德國（6%）、英國（4%）、法國（3%）。經過多年的快速發展，我

國已成為全球最大的沙發生產國及出口國。2021 年，歐美國家及新興經濟體生

產“停擺”，中國出口替代效應凸顯，木結構沙發（海關編碼：940161）出口額

明顯回升，達到 98.14 億美元，同比增長 28.63%。2022 年，受主要國家通脹高

企、前期刺激政策加快退出，短期內市場需求有所收縮，疊加二季度海運擁堵緩

解后貨物集中到港導致歐美進口商庫存高企，我國沙發出口額為 79.47 億美元，

同比下滑 19.02%，本期海外市場需求有所收縮。

     本期規模以上家具制造業企業數量呈高速增長態勢，2022 年家具制造業企

業數量為 7273 家，較上期增加 626 家，市場供應較為寬松。

     因此，當前市場供需關系呈需求收縮，供應寬松的態勢。此外，近年來頭部

軟體家居公司市場份額逐步提升，行業格局加速集中。公司在供應鏈端的優勢不

明顯導致公司部分銷售訂單流失，銷售收入出現下滑，為搶占市場份額，公司本

期適當下調對部分客戶的售價，一定程度上影響公司的毛利率水平。

出口產品加征關稅 10%；2019 年 5 月，對上述 2,000 億出口產品加征關稅 25%，

公司產品在上述加征關稅的 2,000 億產品清單之內。公司產品出口至美國的關稅

稅率變化如下：

 階   段                       時   間                 稅   率

第一階段                   2018 年 9 月 23 日之前            0%

第二階段             2018 年 9 月 24 日至 2019 年 5 月 9 日   10%

第三階段                   2019 年 5 月 10 日至今           25%

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銷售業務的影響較小。因此，本期與公司業務相關的國際貿易政策變化較小，對

公司本期營業收入及主營產品毛利率的影響較低。

  我國家居行業規模龐大，企業數量眾多，根據國家統計局公布的數據顯示，

我國家具制造業企業數量近 10 年復合增速為 5.13%，業內競爭逐漸加劇。此外，

當前全球家具行業處于深刻變革中，一方面，消費者需求發生變化，看品牌、重

體驗；另一方面，電商渠道已逐步成為家具市場發展的新引擎，新的消費需求、

消費模式將進一步加速行業的洗牌整合。公司與知名沙發制造企業相比，在渠道、

產品創新性、跨界競爭等領域的布局存在一定差距，因此，行業競爭激烈一定程

度上導致公司部分客戶訂單流失，從而導致公司本期營業收入下降。為應對競爭

激烈格局及搶占市場，公司本期適當下調對部分客戶的銷售價格，導致公司本期

毛利率有所下降。

  (2) 主營產品及原材料價格對公司營業收入及主營產品毛利率的影響

                                                           單位：元

       產品大類                                     變動金額       變動比例

                        均價            均價

              一人位      1,204.77        928.44     276.33     29.76%

              二人位      1,245.14      1,044.48     200.66     19.21%

功能沙發

              三人位      1,516.66      1,437.48     79.18       5.51%

              合 計      1,250.58      1,032.47     218.11     21.12%

  公司本期主營的功能沙發產品銷售均價較上期增長 21.12%，主要原因如下：

  ① 匯率變動的影響

  公司業務主要以外銷為主，主要以美元結算貨款，根據中國外匯交易中心公

布的數據顯示，2022 年度美元兌人民幣年均匯率為 6.7261，較 2021 年度的年均

匯率 6.4515 增長 4.26%，受益于美元兌人民幣匯率上升的影響，公司主營產品

的人民幣銷售價格相應上漲；

  ② 產品銷售結構發生變化，導致一人位、二人位功能沙發銷售均價進一步

上升

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    公司本期一人位功能沙發銷售均價同比增長 29.76%，主要系公司網絡銷售

業務的主要銷售產品是一人位功能沙發，本期網絡銷售業務收入增長了 57.78%，

銷售單價較高的一人位功能沙發銷售增加，拉高了一人位功能沙發的整體銷售均

價。

    公司本期成功推出多款多功能、高價位的二人位功能沙發。此外，本期公司

大客戶 Ashley Furniture Industries, Inc.(以下簡稱 Ashley)由于其越南工廠

復產等原因，外購需求減少，本期大幅減少向公司采購低價位的二人位功能沙發，

上述原因共同導致公司本期二人位功能沙發的銷售均價進一步上漲。

 產品大類        單位     2022 年采購單價      2021 年采購單價      變動金額      變動比例

層   板       元/立方米        2,042.56        1,973.66      68.9     3.49%

層板條         元/立方米        2,317.95        2,272.46     45.49     2.00%

棉           元/立方米         709.71          754.88     -45.17    -5.98%

鐵   件        元/件          158.02          156.41       1.61     1.03%

面   料        元/米            17.58          17.22       0.36     2.09%

        由上表可見，除棉類原材料外，公司本期主要原材料采購價格較上期有所

增長，對公司銷售毛利率產生一定影響。

    本期層板及層板條采購價格較上期分別增長了 3.49%、2.00%，主要系木材

供應量不斷減少，同時由于政府對環保的要求不斷提高，供應商的生產成本提高，

導致公司層板及層板條的采購價格隨之增長。

    公司棉類原材料本期采購價格較上期下降 5.98%，主要系采購量較大的泡棉

價格有所降低。公司 2022 年泡棉采購價格較上年下降 15.40%，原因系泡棉主要

原材料 PPG（聚丙二醇）市場價格出現下滑。

    (3) 本期營業收入下降的主要原因

    公司 2022 年度營業收入為 72,204.13 萬元，較上年同期減少 29,913.09 萬

元，下降幅度為 29.29%，主要原因系:1) 受美國通脹居高不下、行業競爭格局

激烈、海外家居需求減弱等因素影響，公司本期整體銷售規模下降；2) 受大客

戶采購需求減少等因素影響，公司本期對部分大客戶銷售額大幅下降，下降原因

                        第 4 頁 共 15 頁

詳見下方分析。

      公司前十大客戶本期營業收入較上期變動情況如下：

                                                                       單位：萬元

序 號             客戶名稱          2022 年度      2021 年度        變動金額          變動比例

       BOB"S DISCOUNT

       FURNITURE, LLC

       Costco Wholesale

       Corporation[注]

       AMERICAN FURNITURE

       WAREHOUSE

       FURNITURE CHOICE

       LIMITED

           合 計                 16,943.71    32,252.60     -15,308.89    -47.47%

      [注]包含屬于同一控制下的 Costco Wholesale Canada, Ltd.、Costco De Mexico, S.a.

De C.v.、Costco Wholesale Australia Pty., Ltd.、Costco Wholesale Taiwan, Ltd.

      公司 2022 年度傳統批發業務銷售訂單接單量為 59,927.20 萬元，較上年同

期下降 29.30%。從上表可見，公司本期銷售額前十客戶中，對多數客戶的營業

收入較上期下降，以 Costco Wholesale Corporation(以下簡稱 Costco)、Ashley

的下降幅度最為明顯。公司向 Costco 的銷售金額同比下降 65.27%，主要系海外

市場需求減弱，以及受海外市場退貨率上升的影響，公司為維系客情向 Costco

給予的讓利持續增加。公司向 Ashley 的銷售金額同比下降 82.22%，主要系上期

Ashley 的越南工廠部分停產，轉向公司采購產品，本期 Ashley 的越南工廠復產，

從而導致公司本期對 Ashley 的營業收入大幅下降。

      公司本期對 BOB"S DISCOUNT FURNITURE, LLC(以下簡稱 BOB"S)的營業收入

較上期增長 43.14%，主要系公司本期通過適當下調銷售價格等方式加強客情維

系所致。公司本期對 SOURCEBYNET PTE LTD 營業收入較上期增長 231.41%，主要

系經過前期的合作，公司的產品逐步得到客戶認可，因此該客戶本期向公司的采

購額增加。

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     (4) 本期主營產品功能沙發毛利率下降的主要原因

     公司主營產品為功能沙發，2022 年度功能沙發毛利率為 18.80%，同比下滑

定產，因此本期功能沙發產量相應減少，功能沙發單位固定成本相應由上期的

功能沙發毛利率有所下降。

于處于投資初期，生產效率低，相應生產成本偏高，導致墨西哥子公司本期經營

虧損，全年實現收入 429.99 萬元，年銷售毛利率僅-123.22%，一定程度上拉低

公司功能沙發整體毛利率。

之說明。

     公司營業收入及主營產品毛利率與同行業可比公司情況對比如下：

                                                                      單位：萬元

 項   目

         中源家居        永藝股份         恒林股份        中源家居        永藝股份         恒林股份

營業收入     50,687.98   81,780.63   103,169.77   64,752.08   96,703.45   117,279.81

營業成本     41,157.41   70,272.40    85,636.35   52,029.28   82,729.03    96,718.05

營業毛利      9,530.57   11,508.23    17,533.42   12,722.80   13,974.42    20,561.76

營業毛利率       18.80%     14.07%        16.99%     19.65%      14.45%        17.53%

     注:為提高同行業可比數據的可比性，表格中僅列示同行業公司沙發業務相

關數據

     由上表可知，公司與同行業可比公司本期的沙發業務的營業收入及毛利率較

上期均有所減少/下降，公司營業收入及主營產品毛利率的變動情況不存在與行

業趨勢背離的情形。

力持續弱化風險

     公司近年來營業收入及凈利潤情況如下：

                               第 6 頁 共 15 頁

                                                 單位：萬元

 項 目          2022 年度          2021 年度          2020 年度

營業收入              72,204.13        102,117.22      116,241.86

凈利潤               -4,188.39         -1,533.07        4,171.84

   由上表可見，公司近年來營業收入及凈利潤呈持續下降趨勢，為此，公司擬

采取以下措施以應對不利局面：

   （1）持續加強境外本土銷售團隊建設工作，下沉服務重心，主動營銷，有

效滿足客戶需求，促進業務增長；

   （2）聚焦研發，突出產品重點，加大信息化投入，推動鏈條信息的互聯互

通，提升核心競爭力，全力做強跨境電商批發業務；

   （3）著力內銷業務供應鏈管理的提升與改進，通過對關鍵環節成本的全方

位管控，打造高性價比產品，借助電商平臺的廣泛客群、引流效果，以及直播帶

貨、場景體驗，持續擴大品牌影響力；

   （4）以市場為導向，持續完善全球供應鏈布局，增強公司抗風險能力；

   （5）充分發揮未來工廠集中化、規模化的制造優勢，從生產源頭降本增效，

建立主要客戶品質通用管理手冊，推動制造做專、做精、做實，賦能業務發展。

   通過實施上述改進措施，公司的盈利能力將得到有效提高，公司的主營業務

盈利能力不存在持續弱化風險。

   (二) 結合不同銷售渠道的收入確認原則及賬款結算政策、主要客戶情況等，

補充說明本期銷售渠道發生較大變動的原因及合理性，是否與公司經營戰略規

劃相匹配

   公司本期傳統批發業務渠道實現營業收入 4.44 億元，同比下滑 47.81%，網

絡銷售業務渠道實現營業收入 2.73 億元，同比增長 57.78%，主要原因系:

   (1) 受美國通脹居高不下、市場競爭格局激烈、海外家居需求減弱等因素影

響，公司本期傳統批發業務收入下降；

   (2) 公司近年來加快對跨境電商業務的投入，公司跨境電商業務已趨于成熟，

產品市場占有率逐漸提高，公司通過已建立的品牌效應及良好口碑擴大銷售規模。

公司各跨境電商平臺的銷售情況如下：

                    第 7 頁 共 15 頁

                                                             單位：萬元

  電商平臺        2022 年度          2021 年度       變動金額            變動比例

Amazon          17,960.20        10,964.77        6,995.43      63.80%

Wayfair          5,146.22         3,216.33        1,929.89      60.00%

Walmart          1,799.74            51.67        1,748.07    3,383.14%

Overstock          962.55           278.87         683.68       245.16%

大健云                362.63         1,437.59    -1,074.96         -74.78%

其   他              842.74           910.60         -67.86       -7.45%

  合   計         27,074.08        16,859.83    10,214.25         60.58%

      由上表可知，除大健云平臺外，公司本期通過主要電商平臺實現的營業收入

較 2021 年度均有所增加。公司本期在大健云平臺的營業收入減少，主要系公司

基于發展自主品牌的營銷戰略，對電商平臺的布局進行調整，逐步減少大健云平

臺的銷售規模。

的影響

      (1) 不同銷售渠道的收入確認原則對本期銷售渠道發生變動的影響

      公司的銷售渠道主要分為傳統批發銷售和網絡銷售，公司不同渠道的收入確

認原則如下：

 銷售渠道                                    收入確認原則

               收入金額已確定，已經收回貨款或取得收款權利且相關的經濟利益

               很可能流入時確認；

傳統批發銷售

               售收入金額已確定，已經收回貨款或取得收款權利且相關的經濟利

               益很可能流入時確認

               公司已將產品送達至終端消費者指定收貨地點并由其簽收，且產品

網絡銷售           銷售收入金額已確定，已經收回貨款或取得收款權利且相關的經濟

               利益很可能流入時確認

      公司本期不同銷售渠道的收入確認原則較上期均未發生變化，對不同銷售渠

道收入變動無影響。

      (2) 不同銷售渠道的賬款結算政策對本期銷售渠道發生變動的影響

      公司傳統批發銷售的賬款結算政策為賒銷，主要給予客戶 14 天到 90 天的信

用期。公司本期對傳統批發業務的客戶賬款結算政策較上期變化較小，公司本期

                            第 8 頁 共 15 頁

結算政策發生變化的客戶情況如下：

                                                                              單位：萬元

     客戶名稱              本期結算政策       上期結算政策         本期營業收入         上期營業收入         變動金額

 ALMUTLAQ CO. Ltd          DP30        DP60              288.35        384.43     -96.08

 B.U.T. SOURCING

                           OA45        OA60              504.50        136.18     368.32

 LIMITED

     合 計

      注：OA 即貨到付款，如“OA30”即收到貨物（一般以提單日為準）后 30 天

內付款，以此類推，下同。DP 即付款交單，如“DP30”即賣方交貨后向買方提

供單據，買方收到單據（一般以提單日為準）后 30 天內付款，以此類推，下同

      由上表可知，公司本期僅存在個別客戶的結算方式發生改變，且上述客戶本

期營業收入金額較上期變動較小。

      公司主要通過各跨境電商平臺開展網絡銷售業務，本期結算政策較上期未發

生變化，具體賬款結算政策如下：

  電商平臺                                           結算政策

Amazon                     每 14 天為周期，對前 14 天已簽收的訂單進行結算

Wayfair                    發貨后 60 天后進行結算

Walmart                    發貨后 30 天后進行結算

Overstock                  發貨后 30 天后進行結算

大健云                        發貨后 30 天后進行結算

其     他                    發貨后 30 天后進行結算等

      綜上，公司本期不同渠道的賬款結算政策較上期變動較小，且對本期銷售渠

道發生變動的影響較低。

      公司 2022 年度傳統批發業務前十大客戶銷售情況如下：

                                                                              單位：萬元

序 號               客戶名稱            2022 年度      2021 年度            變動金額          變動比例

          AMERICAN FURNITURE

          WAREHOUSE

                                    第 9 頁 共 15 頁

      FURNITURE CHOICE

      LIMITED

          合 計                  16,943.71    32,252.60    -15,308.89   -47.47%

     [注]包含屬于同一控制下的 Costco Wholesale Canada, Ltd.、Costco De Mexico, S.a.

De C.v.、Costco Wholesale Australia Pty., Ltd.、Costco Wholesale Taiwan, Ltd.

     由上表可知，公司本期對主要傳統批發業務的客戶銷售收入較上期普遍呈下

降趨勢，下降原因詳見本專項說明一(一)1(3)之說明。此外，公司近年來加快對

網絡銷售業務的投入，通過已建立的品牌效應及良好口碑擴大銷售規模，公司本

期網絡銷售渠道的銷售收入較上期實現增長。因此，公司本期傳統批發業務渠道

銷售收入較上期出現下滑，但網絡銷售渠道的銷售收入較上期實現增長，具有合

理性。

     公司當前經營戰略規劃為堅持以專業的功能沙發等軟體家居制造為核心，積

極向關聯品類拓展，通過營銷模式的變革與創新，推進以外銷為主、內外銷共同

發力的營銷策略，持續擴大自有品牌影響力，實現市場多元化、制造智能化、研

發標準化、財務信息化、管理扁平化、人才專業化，努力成為以功能沙發為主，

軟體、板式多品類的綜合性家居運營商。

     公司同時兼顧發展傳統批發業務與網絡銷售業務，本期網絡銷售業務收入增

長較快，與公司經營戰略規劃相匹配；公司本期傳統批發業務收入下降主要系市

場需求減弱等外部因素所致，與公司經營戰略規劃不存在矛盾之處。因此，公司

本期銷售渠道發生較大變動與公司經營戰略規劃相匹配。

     (三) 核查程序及核查意見

     針對上述事項，我們實施的核查程序主要包括：

     (1) 了解公司本期的經營戰略、財務狀況、經營成果，整體分析公司本期營

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業收入、主營產品毛利率下滑的原因；

  (2) 結合當前市場供需關系及國際貿易政策變化、行業競爭格局，分析公司

本期營業收入、主營產品毛利率下滑的原因及合理性；

  (3) 了解本期主營產品及原材料的價格波動情況，進一步分析其波動對公司

營業收入、主營產品毛利率變化的影響；

  (4) 對營業收入及毛利率按月度、產品、客戶、銷售渠道等實施分析程序，

識別是否存在重大或異常波動，并查明波動原因；

  (5) 將公司 2021-2022 年營業收入及主營產品毛利率變化情況與行業趨勢、

同行業可比上市公司進行比較，評價其變動趨勢的合理性；

  (6) 了解公司近年來營業收入及凈利潤變動情況，分析公司盈利能力及持續

經營能力，評價公司管理層為應對業績下滑所采取改進措施的有效性。

  經核查，我們認為，公司本期營業收入及主營產品毛利率雙雙下行與實際業

務發展情況相符，與行業趨勢一致，具備合理性。公司本期銷售渠道發生較大變

動符合公司實際情況，并與公司經營戰略規劃相匹配。

  二、關于銷售費用

  年報披露，2022 年度，公司銷售費用 1.14 億元、同比增長 35.74%，主要

是銷售業務費本期由 0.43 億元升至 0.64 億元，而公司同期營業收入同比下滑

構成；（2）結合公司整體營銷規劃、市場競爭格局、銷售渠道拓展及投放轉化

等情況，說明本期銷售費用顯著上行、與營業收入走勢背離的原因及合理性（監

管工作函第 2 條）

  (一) 補充說明銷售業務費的費用性質及具體構成

  公司 2021-2022 年度銷售業務費費用構成如下：

                                                         單位：萬元

 明 細        2022 年度          2021 年度        變動金額         變動率

平臺服務費           2,797.71         1,746.16     1,051.55      60.22%

倉儲物流費用          1,581.26         1,353.20      228.06       16.85%

差旅費               545.27          143.45       401.82      280.11%

                           第 11 頁 共 15 頁

租   金         432.76             65.11    367.65    564.66%

其   他        1,012.36         1,041.40    -29.04     -2.79%

 合   計       6,369.36         4,349.32   2,020.04    46.44%

     平臺服務費系電商平臺根據公司的銷售收入規模收取一定的平臺服務費。公

司 2021-2022 年度平臺服務費占網絡銷售收入的比例分別為 10.36%、10.33%，

平臺服務費用率平穩。公司本期平臺服務費較上期增長 60.22%，主要系公司網

絡銷售業務銷售規模擴大所致。

     倉儲物流費用系海外倉儲物流服務商為公司跨境電商業務提供存貨管理、快

遞代發等服務而收取的費用。

     差旅費系公司銷售人員為開拓潛在客戶、維系老客戶等目的出差而產生的交

通費、住宿費等各項費用，公司本期為開拓市場，解決營業收入下降問題，加大

市場拓展力度，銷售人員出差次數增加，從而導致本期差旅費用較上期有所增長。

     租金系公司本期跨境電商業務由于銷售規模增加，存貨存儲需求增加，本期

臨時租入租賃期較短的倉庫所支付的倉庫費用。

     其他費用主要系支付的銷售部門辦公場地物業費、出口信用保險費用、檢測

費用等。

     (二) 結合公司整體營銷規劃、市場競爭格局、銷售渠道拓展及投放轉化等

情況，說明本期銷售費用顯著上行、與營業收入走勢背離的原因及合理性

     公司目前整體營銷規劃為貫徹以外銷為主、內外并舉的營銷戰略，通過電商

零售等營銷渠道打造自有品牌，持續擴大品牌影響力，加速公司業務由 OEM/ODM

向 OBM 的轉型升級。公司本期整體營銷規劃較上期未發生變化，且對公司本期銷

售費用上行、與營業收入走勢背離影響較小。

     目前家具行業競爭格局激烈，在一定程度上導致公司部分傳統批發業務的客

戶訂單流失，進而導致公司本期傳統批發業務的營業收入下降。為應對目前不利

局面，公司加大營銷投入，貼近市場，主動開拓潛在客戶、維系老客戶，銷售人

員差旅費用明顯增加。因此，市場競爭格局激烈一定程度上導致公司銷售費用上

                        第 12 頁 共 15 頁

行、營業收入下降。

                                                                                單位：萬元

 項     目

                      傳統批發銷售                網絡銷售            傳統批發銷售               網絡銷售

營業收入(A)                  44,593.95            27,074.07          84,583.67         16,859.83

市場推廣宣傳費(B)                     482.87          1,900.26              798.80         1,036.20

占比(C=A/B)[注]                   92.35              14.25              105.89            16.27

     [注]系單位市場推廣宣傳費可轉化取得營業收入的比率

     從上表可知，公司本期市場推廣宣傳投放轉化率較上期有所下降，主要系本

期受美國通脹居高不下，海外家居市場需求減弱等因素影響，市場行情較為低迷，

推廣投入轉化率低，公司本期未加大市場推廣宣傳的投入。本期網絡銷售業務的

市場推廣宣傳費增加，系網絡銷售收入增加所致。因此，本期投放轉化率下降對

公司本期銷售費用顯著上行、與營業收入走勢背離無影響。

     公司 2021-2022 年度分渠道銷售費用及占營業收入比例情況如下：

                                                                                    單位：萬元

 項 目           傳統批發銷售                   網絡銷售                傳統批發銷售                  網絡銷售

                      占營業收                   占營業收                    占營業收                  占營業收

            金額                    金額                       金額                     金額

                      入比例                     入比例                    入比例                    入比例

銷售業務費

市場推廣宣

傳費          482.87     1.08%    1,900.26       7.02%         798.8      0.94%   1,036.20    6.15%

職工薪酬

折舊與攤銷

 合   計

     公司目前開拓的銷售渠道分為傳統批發銷售和網絡銷售，由上表可知，公司

本期傳統批發業務銷售費用金額較上期變動較小，傳統批發業務銷售費用占營業

收入比例上升 3.86 個百分點，主要系公司本期加大營銷投入，主動開拓潛在客

戶、維系老客戶，銷售人員差旅費用增加所致；公司本期網絡銷售業務的銷售費

用金額較上期增加 2,919.47 萬元，主要系本期網絡銷售收入較上期增長 57.78%，

                                        第 13 頁 共 15 頁

相應銷售費用增加所致。

  公司本期不同銷售渠道的銷售規模發生較大變動，其中傳統批發業務渠道實

現營業收入 4.44 億元，同比下滑 47.81%，網絡銷售業務渠道實現營業收入 2.73

億元，同比增長 57.78%，原因詳見本專項說明一(二)1 之說明。由于公司跨境電

商業務需要投入大量的銷售費用，如平臺服務費、倉儲費用等，銷售費用率遠高

于傳統批發銷售業務。因此，公司本期高銷售費用率的網絡銷售收入上升、銷售

占比增加，是導致公司本期銷售費用顯著上行、與營業收入走勢背離的主要原因。

     (三) 核查程序及核查意見

  針對上述事項，我們實施的核查程序主要包括：

  (1) 訪談公司的高級管理人員，了解公司整體營銷規劃、市場競爭格局、銷

售渠道拓展及投放轉化情況，整體分析公司本期營業收入及銷售費用變動的合理

性；

  (2) 對本期銷售費用執行分析程序，包括但不限于：

費用主要項目占營業收入的比例，進行年度間變動分析，并與同行業可比公司的

相關財務數據進行比較，評價其變動趨勢的合理性；

斷其變動的合理性；

  (3) 抽查本期大額銷售費用相關憑證，以抽樣方式檢查合同、發票、銀行回

單等支持性文件，確定費用確認的時點、金額是否準確，評價公司對銷售費用確

認時點的判斷是否合理，確認政策是否得到一貫、準確地執行；同時抽取資產負

債表日前后的相關憑證實施截止性測試；

  (4) 登錄公司電商平臺店鋪后臺導出交易記錄，將電商平臺后臺的交易記錄

與公司線上電商費用的財務記錄進行核對。

  經核查，我們認為，公司本期銷售費用顯著上行、與營業收入走勢背離，主

                     第 14 頁 共 15 頁

要系公司本期高銷售費用率的網絡銷售收入增長、銷售占比增加所致，具有合理

性。

  專此說明，請予察核。

天健會計師事務所（特殊普通合伙）     中國注冊會計師：

     中國·杭州           中國注冊會計師：

                     二〇二三年七月三日

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