瑞聯(lián)新材: 海通證券股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限公司2022年度持續(xù)督導(dǎo)年度跟蹤報(bào)告

  海通證券股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限公司

(資料圖片僅供參考)

 保薦機(jī)構(gòu)名稱：海通證券股份有限公司            被保薦公司簡(jiǎn)稱：瑞聯(lián)新材

 保薦代表人姓名：陳相君、衡碩               被保薦公司代碼：688550

                     重大事項(xiàng)提示

   經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于同意西安瑞聯(lián)新材料股份有限公司首次公

開發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2020]1582 號(hào)）批復(fù)，西安瑞聯(lián)新材料股份

有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上市公司”、“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票 1,755

萬股，每股面值人民幣 1.00 元，每股發(fā)行價(jià)格人民幣 113.72 元，募集資金總額

為人民幣 199,578.60 萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，實(shí)際募集資金凈額為人民幣

海通證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“保薦機(jī)構(gòu)”或“海通證券”）擔(dān)任其持續(xù)督導(dǎo)

保薦機(jī)構(gòu)，持續(xù)督導(dǎo)期間為 2020 年 9 月 2 日至 2023 年 12 月 31 日。

   在 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)（以下簡(jiǎn)稱“本持續(xù)

督導(dǎo)期間”），保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》

（以下簡(jiǎn)稱“保薦辦法”）《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，

通過日常溝通、定期回訪、現(xiàn)場(chǎng)檢查、盡職調(diào)查等方式進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，現(xiàn)就 2022

年度持續(xù)督導(dǎo)情況報(bào)告如下：

   一、2022 年保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)工作情況

          項(xiàng) 目                          工作內(nèi)容

并針對(duì)具體的持續(xù)督導(dǎo)工作制定相應(yīng)的工作           作制度，并針對(duì)具體的持續(xù)督導(dǎo)工作制定相應(yīng)

計(jì)劃。                           的工作計(jì)劃。

         項(xiàng) 目                              工作內(nèi)容

作開始前，與上市公司或相關(guān)當(dāng)事人簽署持續(xù)        明確了雙方在持續(xù)督導(dǎo)期間的權(quán)利和義務(wù)，并

督導(dǎo)協(xié)議，明確雙方在持續(xù)督導(dǎo)期間的權(quán)利義        已報(bào)上海證券交易所備案。本持續(xù)督導(dǎo)期間，

務(wù)，并報(bào)上海證券交易所備案。持續(xù)督導(dǎo)期間，       未發(fā)生對(duì)協(xié)議內(nèi)容做出修改或終止協(xié)議的情

協(xié)議相關(guān)方對(duì)協(xié)議內(nèi)容做出修改的，應(yīng)于修改        況。

后五個(gè)交易日內(nèi)報(bào)上海證券交易所備案。終止

協(xié)議的，協(xié)議相關(guān)方應(yīng)自終止之日起五個(gè)交易

日內(nèi)向上海證券交易所報(bào)告，并說明原因。

                     本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司未發(fā)生需公開發(fā)表

違法違規(guī)事項(xiàng)公開發(fā)表聲明的，應(yīng)于披露前向

                     聲明的違法違規(guī)事項(xiàng)。

上海證券交易所報(bào)告，并經(jīng)審核后予以披露。

現(xiàn)違法違規(guī)、違背承諾等事項(xiàng)的，應(yīng)自發(fā)現(xiàn)或        本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司及相關(guān)當(dāng)事人未出

應(yīng)當(dāng)發(fā)現(xiàn)之日起五個(gè)交易日內(nèi)向上海證券交         現(xiàn)需報(bào)告的違法違規(guī)、違背承諾等事項(xiàng)。

易所報(bào)告。

                            本持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)通過日常溝通、定

                            期或不定期回訪、現(xiàn)場(chǎng)檢查、盡職調(diào)查等方式，

                            對(duì)上市公司開展持續(xù)督導(dǎo)工作。其中，保薦機(jī)

職調(diào)查等方式開展持續(xù)督導(dǎo)工作。

                            構(gòu)于 2022 年 12 月 26 日至 2022 年 12 月 30 日

                            對(duì)上市公司進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。

履行、分紅回報(bào)等制度。                 作、承諾履行、分紅回報(bào)等制度。

                            保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督促、指導(dǎo)上市公司及其董事、

                            監(jiān)事、高級(jí)管理人員，本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市

人員遵守法律、法規(guī)、部門規(guī)章和上海證券交

                            公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠遵守

易所發(fā)布的業(yè)務(wù)規(guī)則及其他規(guī)范性文件，并切

                            相關(guān)法律法規(guī)的要求，并切實(shí)履行其所做出的

實(shí)履行其所做出的各項(xiàng)承諾。

                            各項(xiàng)承諾。

理制度，包括但不限于股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)        市公司《公司章程》、三會(huì)議事規(guī)則等制度符

事會(huì)議事規(guī)則以及董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員        合相關(guān)法規(guī)要求，本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司

的行為規(guī)范等。                     有效執(zhí)行了相關(guān)治理制度。

度，包括但不限于財(cái)務(wù)管理制度、會(huì)計(jì)核算制

                            核查了上市公司內(nèi)控制度建立與執(zhí)行情況，上

度和內(nèi)部審計(jì)制度，以及募集資金使用、關(guān)聯(lián)

                            市公司內(nèi)控制度符合相關(guān)法規(guī)要求，本持續(xù)督

交易、對(duì)外擔(dān)保、對(duì)外投資、衍生品交易、對(duì)

                            導(dǎo)期間，上市公司有效執(zhí)行了相關(guān)內(nèi)控制度。

子公司的控制等重大經(jīng)營決策的程序與規(guī)則

等。

                            保薦機(jī)構(gòu)督促上市公司嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制

露制度，審閱信息披露文件及其他相關(guān)文件，

                            度，審閱信息披露文件及其他相關(guān)文件，詳見

并有充分理由確信上市公司向上海證券交易

                            “二、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司信息披露審閱的情

所提交的文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或

                            況”。

重大遺漏。

         項(xiàng) 目                        工作內(nèi)容

會(huì)、上海證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前        的情況”。

審閱，對(duì)存在問題的信息披露文件應(yīng)及時(shí)督促

上市公司予以更正或補(bǔ)充，上市公司不予更正

或補(bǔ)充的，應(yīng)及時(shí)向上海證券交易所報(bào)告。

閱的，應(yīng)在上市公司履行信息披露義務(wù)后五個(gè)

交易日內(nèi)，完成對(duì)有關(guān)文件的審閱工作，對(duì)存        詳見“二、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司信息披露審閱

在問題的信息披露文件應(yīng)及時(shí)督促上市公司         的情況”。

更正或補(bǔ)充，上市公司不予更正或補(bǔ)充的，應(yīng)

及時(shí)向上海證券交易所報(bào)告。

董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員受到中國證監(jiān)會(huì)行        實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未受

政處罰、上海證券交易所監(jiān)管措施或紀(jì)律處分        到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰、上海證券交易所紀(jì)律

的情況，并督促其完善內(nèi)部控制制度，采取措        處分或者被上海證券交易所出具監(jiān)管關(guān)注函

施予以糾正。                      的情況。

履行承諾的情況，上市公司及控股股東、實(shí)際

控制人等未履行承諾事項(xiàng)的，應(yīng)及時(shí)向上海證

券交易所報(bào)告。

上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人作出承諾

的，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)督促其對(duì)承諾

                            本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司及第一大股東、實(shí)

事項(xiàng)的具體內(nèi)容、履約方式及時(shí)間、履約能力

                            際控制人等不存在未履行承諾的情況。

分析、履約風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策、不能履約時(shí)的救濟(jì)措

                            上市公司或其第一大股東、實(shí)際控制人已對(duì)承

施等方面進(jìn)行充分信息披露。

                            諾事項(xiàng)的具體內(nèi)容、履約方式及時(shí)間、履約能

保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)針對(duì)前款規(guī)定的承

                            力分析、履約風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策、不能履約時(shí)的救濟(jì)

諾披露事項(xiàng)，持續(xù)跟進(jìn)相關(guān)主體履行承諾的進(jìn)

                            措施等方面進(jìn)行充分信息披露。

展情況，督促相關(guān)主體及時(shí)、充分履行承諾。

上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人披露、履

行或者變更承諾事項(xiàng)，不符合法律法規(guī)、上市

規(guī)則以及上海證券交易所其他規(guī)定的，保薦機(jī)

構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)及時(shí)提出督導(dǎo)意見，并督

促相關(guān)主體進(jìn)行補(bǔ)正。

針對(duì)市場(chǎng)傳聞進(jìn)行核查。經(jīng)核查后發(fā)現(xiàn)上市公

司存在應(yīng)披露未披露的重大事項(xiàng)或與披露的

                            本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司未出現(xiàn)該等事項(xiàng)。

信息與事實(shí)不符的，應(yīng)及時(shí)督促上市公司如實(shí)

披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清

的，應(yīng)及時(shí)向上海證券交易所報(bào)告。

出說明并限期改正，同時(shí)向上海證券交易所報(bào)        本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司及相關(guān)主體未出現(xiàn)

告：                          該等事項(xiàng)。

（一）上市公司涉嫌違反《上市規(guī)則》等上海

         項(xiàng) 目                               工作內(nèi)容

證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；

（二）中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具的專業(yè)意見

可能存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等

違法違規(guī)情形或其他不當(dāng)情形；

（三）上市公司出現(xiàn)《保薦辦法》第七十一條、

第七十二條規(guī)定的情形；

（四）上市公司不配合保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)工

作；

（五）上海證券交易所或保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要報(bào)

告的其他情形。

確現(xiàn)場(chǎng)檢查工作要求，確保現(xiàn)場(chǎng)檢查工作質(zhì)          計(jì)劃，明確現(xiàn)場(chǎng)檢查工作要求。保薦機(jī)構(gòu)于

量。保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的定期現(xiàn)場(chǎng)檢查每年         2022 年 12 月 26 日至 2022 年 12 月 30 日對(duì)上

不應(yīng)少于一次，負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的兩名保薦代表人         市公司進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的兩名保

至少應(yīng)有一人參加現(xiàn)場(chǎng)檢查。                薦代表人有一人參加了現(xiàn)場(chǎng)檢查。

（一）存在重大財(cái)務(wù)造假嫌疑；

（二）控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人涉嫌

資金占用；

（三）可能存在違規(guī)擔(dān)保；

（四）控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人、董

事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員涉嫌侵占上市公司

利益；

（五）資金往來或者現(xiàn)金流存在重大異常；          本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司未出現(xiàn)該等事項(xiàng)。

（六）本所或者保薦人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查

的其他事項(xiàng)。

出現(xiàn)上述情形的，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)

當(dāng)督促公司核實(shí)并披露，同時(shí)應(yīng)當(dāng)自知道或者

應(yīng)當(dāng)知道之日起 15 日內(nèi)按規(guī)定進(jìn)行專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)

核查。公司未及時(shí)披露的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)

向上海證券交易所報(bào)告。

                             本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司及相關(guān)主體未出現(xiàn)

能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力或者控制權(quán)穩(wěn)定有重大不利

                             該等事項(xiàng)。

影響的風(fēng)險(xiǎn)或者負(fù)面事項(xiàng)，并發(fā)表意見

                             本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司及相關(guān)主體未出現(xiàn)

促上市公司按照本規(guī)則規(guī)定履行核查、信息披

                             該等事項(xiàng)。

露等義務(wù)

                             本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司及相關(guān)主體未出現(xiàn)

投資者合法權(quán)益的事項(xiàng)開展專項(xiàng)核查，并出具

                             該等事項(xiàng)。

現(xiàn)場(chǎng)核查報(bào)告

         項(xiàng) 目                             工作內(nèi)容

機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)就相關(guān)事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營        該等事項(xiàng)。

的影響以及是否存在其他未披露重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)

表意見并披露：

（一）主要業(yè)務(wù)停滯或出現(xiàn)可能導(dǎo)致主要業(yè)務(wù)

停滯的重大風(fēng)險(xiǎn)事件；

（二）資產(chǎn)被查封、扣押或凍結(jié)；

（三）未能清償?shù)狡趥鶆?wù)；

（四）實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)

責(zé)人或核心技術(shù)人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采

取強(qiáng)制措施；

（五）涉及關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等重大

事項(xiàng)；

（六）本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見的

其他情形。

                            公司核心技術(shù)人員高仁孝先生因已過退休年

薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)就相關(guān)事項(xiàng)對(duì)公司核

                            齡辭去董事、副董事長(zhǎng)職務(wù)，辭職后高仁孝先

心競(jìng)爭(zhēng)力和日常經(jīng)營的影響，以及是否存在其

                            生在公司擔(dān)任技術(shù)類高級(jí)顧問，負(fù)責(zé)對(duì)公司在

他未披露重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表意見并披露：

                            技術(shù)開發(fā)和研制、技術(shù)革新和改進(jìn)、技術(shù)的保

（一）主要原材料供應(yīng)或者產(chǎn)品銷售出現(xiàn)重大

                            密和管理方面的問題提出技術(shù)指導(dǎo)和咨詢服

不利變化；

                            務(wù)等，基于前述職務(wù)調(diào)整情形，高仁孝先生對(duì)

（二）核心技術(shù)人員離職；

                            相關(guān)研發(fā)項(xiàng)目的指導(dǎo)和管理減少，因此公司不

（三）核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)或者核心技

                            再認(rèn)定高仁孝先生為公司核心技術(shù)人員。保薦

術(shù)許可喪失、不能續(xù)期或者出現(xiàn)重大糾紛；

                            機(jī)構(gòu)已對(duì)該事項(xiàng)核查，并發(fā)表《海通證券股份

（四）主要產(chǎn)品研發(fā)失敗；

                            有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限公司

（五）核心競(jìng)爭(zhēng)力喪失競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或者市場(chǎng)出現(xiàn)

                            核心技術(shù)人員職務(wù)調(diào)整的核查意見》。

具有明顯優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)者；

                            除前述事項(xiàng)外，本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司及

（六）本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見的

                            相關(guān)主體未出現(xiàn)該等事項(xiàng)。

其他情形。

                            保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司募集資金的專戶存儲(chǔ)、募

                            集資金的使用以及投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事

制度與執(zhí)行情況、募集資金使用情況、投資項(xiàng)        戶存儲(chǔ)制度及募集資金監(jiān)管協(xié)議，于 2022 年

目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)，對(duì)募集資金存放與使用        12 月 26 日至 2022 年 12 月 30 日對(duì)上市公司募

情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。                   集資金存放與使用情況進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，并出

                            具關(guān)于募集資金存放與使用情況的專項(xiàng)核查

                            報(bào)告。

級(jí)管理人員是否存在未依法規(guī)范運(yùn)作，未切實(shí)        本持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司及相關(guān)主體未出現(xiàn)

保障投資者的合法權(quán)益，侵害投資者利益的情        該等事項(xiàng)。

況

                            下：

項(xiàng) 目                 工作內(nèi)容

          股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限

          公司首次公開發(fā)行戰(zhàn)略配售限售股上市流通

          的核查意見》     ；

          股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限

          公司 2022 年半年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告》；

          股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限

          公司變更 OLED 及其他功能材料生產(chǎn)項(xiàng)目投資

          總額及實(shí)施期限的核查意見》；

          股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限

          公司使用超額募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的

          核查意見》    ；

          股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限

          公司差異化分紅的核查意見》；

          股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限

          公司核心技術(shù)人員職務(wù)調(diào)整的核查意見》       ；

          股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限

          公司使用自有資金增加蒲城海泰新能源材料

          自動(dòng)化生產(chǎn)項(xiàng)目投資額的核查意見》       ；

          股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限

          公司開展外匯遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的核查意見》、

          《海通證券股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材

          料股份有限公司使用部分閑置募集資金進(jìn)行

          現(xiàn)金管理的核查意見》       、

                           《海通證券股份有限公

          司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限公司 2021 年

          度募集資金存放與使用情況的核查意見》、      《海

          通證券股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股

          份有限公司 2021 年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤年度報(bào)

          告》 ；

          股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限

          公司首次公開發(fā)行部分限售股上市流通的核

          查意見》   ；

          份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材股份有限公司

         項(xiàng) 目                     工作內(nèi)容

   二、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司信息披露審閱的情況

   海通證券持續(xù)督導(dǎo)人員對(duì)上市公司本持續(xù)督導(dǎo)期間的信息披露文件進(jìn)行了

事先或事后審閱，包括股東大會(huì)會(huì)議決議及公告、董事會(huì)會(huì)議決議及公告、監(jiān)事

會(huì)會(huì)議決議及公告、募集資金使用和管理的相關(guān)報(bào)告和其他臨時(shí)公告等文件，對(duì)

信息披露文件的內(nèi)容及格式、履行的相關(guān)程序進(jìn)行了檢查。

   經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，上市公司嚴(yán)格按照證券監(jiān)督部門的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行

信息披露，依法公開對(duì)外發(fā)布各類定期報(bào)告或臨時(shí)報(bào)告，確保各項(xiàng)重大信息的披

露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

   三、重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

   公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素主要如下：

   （一）核心競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)

   在顯示領(lǐng)域升級(jí)迭代的過程中，若公司產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新跟不上市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)

品更新?lián)Q代的需求或持續(xù)創(chuàng)新不足、無法跟進(jìn)行業(yè)技術(shù)升級(jí)迭代，可能會(huì)受到有

競(jìng)爭(zhēng)力的替代技術(shù)和競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品的沖擊，將導(dǎo)致公司的產(chǎn)品無法適應(yīng)市場(chǎng)需求，從

而使公司的經(jīng)營業(yè)績(jī)、盈利能力及市場(chǎng)地位面臨下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

   高端顯示材料和醫(yī)藥行業(yè)屬于人才密集型行業(yè)，對(duì)研發(fā)技術(shù)人員依賴較高，

尤其是高端研發(fā)人員對(duì)公司研發(fā)實(shí)力與技術(shù)創(chuàng)新至關(guān)重要，是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力重

要組成部分。公司在行業(yè)內(nèi)人才競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，客觀上存在研發(fā)團(tuán)隊(duì)人

員流失的風(fēng)險(xiǎn)。如果發(fā)生研發(fā)人員大量流失的情況，將對(duì)公司的產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)

升級(jí)帶來不利影響。

  （二）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

  公司的客戶集中度較高，與下游應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)集中度較高的產(chǎn)業(yè)格局有關(guān)。

未來如果前五大主要客戶的經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化，對(duì)公司的采購出現(xiàn)突然性的

大幅下降，且對(duì)其他主要客戶的銷售增長(zhǎng)無法彌補(bǔ)，則公司可能面臨因客戶集中

度較高導(dǎo)致的業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

  公司生產(chǎn)使用的主要原材料包括基礎(chǔ)化工原料和各類定制初級(jí)中間體，原

材料的價(jià)格變化直接影響公司的利潤水平。近年來隨著國內(nèi)環(huán)保政策的趨嚴(yán)，公

司采購的部分原材料有不同程度的價(jià)格上漲。如果未來原材料價(jià)格普遍性大幅度

上漲，且公司主要產(chǎn)品銷售價(jià)格不能同步上調(diào)，將會(huì)對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生不利

影響。

  公司屬于有機(jī)新材料行業(yè)，產(chǎn)品生產(chǎn)過程中存在“三廢”排放和綜合治理

的合規(guī)性要求。隨著人民生活水平的提高及社會(huì)環(huán)境保護(hù)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，國家

及地方政府可能在將來實(shí)施更為嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。未來如果公司在日常經(jīng)營

中發(fā)生排污違規(guī)、污染物泄漏、污染環(huán)境等情況，將面臨被政府有關(guān)監(jiān)管部門的

處罰、責(zé)令整改的風(fēng)險(xiǎn)，從而會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成影響。

  公司屬于有機(jī)新材料行業(yè)，產(chǎn)品生產(chǎn)過程中涉及易燃易爆物質(zhì)及有毒原料

的使用。公司未來如果設(shè)備老化毀損、人為操作不當(dāng)或發(fā)生自然災(zāi)害，可能會(huì)導(dǎo)

致火災(zāi)、人身傷害等安全生產(chǎn)事故，將可能影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營，給公司帶

來損失。

  （三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  公司生產(chǎn)中會(huì)采取超額投料的方式以保證目標(biāo)產(chǎn)量，由此可能導(dǎo)致一定數(shù)

量的超額產(chǎn)出，存在因庫存產(chǎn)品增加導(dǎo)致的減值風(fēng)險(xiǎn)。公司存貨主要構(gòu)成是庫存

商品，存貨絕對(duì)金額較大、占總資產(chǎn)比例較高。

  公司所處的新材料領(lǐng)域具有產(chǎn)品技術(shù)更新較快的特點(diǎn)，在此行業(yè)背景下，

未來公司可能面臨因產(chǎn)品技術(shù)更新、市場(chǎng)需求環(huán)境變化、客戶提貨延遲甚至違約

等情形，導(dǎo)致存貨減值大幅增加的可能。

  報(bào)告期內(nèi)，公司市場(chǎng)開拓良好，為了應(yīng)對(duì)持續(xù)增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，公司通過

自籌資金及 IPO 募集資金對(duì)蒲城工廠進(jìn)行了金額較大的固定資產(chǎn)投資建設(shè)。公

司新增固定資產(chǎn)折舊規(guī)模較大，期末在建工程的逐步轉(zhuǎn)固會(huì)進(jìn)一步增加固定資產(chǎn)

的折舊規(guī)模，且募投項(xiàng)目建成投產(chǎn)后的初期階段，新增固定資產(chǎn)折舊將可能對(duì)公

司的經(jīng)營業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大的影響。如果公司未來市場(chǎng)及客戶開發(fā)不利，不能獲得與

新增折舊規(guī)模相匹配的銷售規(guī)模增長(zhǎng)，則公司存在因新增固定資產(chǎn)折舊規(guī)模較大

導(dǎo)致利潤下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

  報(bào)告期內(nèi)，公司及其子公司渭南海泰、蒲城海泰被有權(quán)主管部門認(rèn)定為高

新技術(shù)企業(yè)或西部地區(qū)的鼓勵(lì)類企業(yè)，企業(yè)所得稅減按 15%計(jì)征。如果國家有關(guān)

高新技術(shù)企業(yè)和西部地區(qū)鼓勵(lì)類企業(yè)的稅收優(yōu)惠法律法規(guī)發(fā)生重大調(diào)整，或者公

司未來不能持續(xù)取得高新技術(shù)企業(yè)資格或西部地區(qū)的鼓勵(lì)類企業(yè)資格，將對(duì)公司

經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

  報(bào)告期內(nèi)，公司的產(chǎn)品以外銷為主，享受出口產(chǎn)品“免、抵、退”政策。

如果國家有關(guān)出口退稅的法律法規(guī)發(fā)生重大調(diào)整，或者公司未來出口退稅率發(fā)生

變動(dòng)，將對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

  （四）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

  公司的顯示材料產(chǎn)品的終端應(yīng)用領(lǐng)域主要為顯示面板，若下游終端市場(chǎng)需

求大幅減少，將對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游材料端的供應(yīng)產(chǎn)生不利影響，若公司無法提高市場(chǎng)

占有率，提升對(duì)客戶的供應(yīng)份額，公司將面臨顯示材料業(yè)務(wù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

  CDMO 業(yè)務(wù)是公司未來發(fā)展的重點(diǎn)，雖然其產(chǎn)品毛利率較高，但是 CDMO

業(yè)務(wù)的前期投入較大、研發(fā)周期較長(zhǎng)。同時(shí)，除公司自身的技術(shù)研發(fā)與生產(chǎn)能力

外，醫(yī)藥中間體能否進(jìn)入量產(chǎn)階段形成規(guī)模化利潤貢獻(xiàn)還取決于下游終端藥品的

研發(fā)成敗、臨床實(shí)驗(yàn)結(jié)果及能否實(shí)現(xiàn)商業(yè)化銷售，存在較大的不確定性。公司面

臨因特定醫(yī)藥中間體合成工藝路線研發(fā)失敗，或終端醫(yī)藥制劑研發(fā)失敗，導(dǎo)致新

開發(fā)的醫(yī)藥中間體品種無法規(guī)模化放量的風(fēng)險(xiǎn)。

  （五）宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

  公司的境外收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例較高，境外客戶主要集中在日本、

歐洲和韓國等地區(qū)。未來，若上述國家和地區(qū)的政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)、與中國的貿(mào)易政

策發(fā)生不利變化，則可能會(huì)對(duì)公司產(chǎn)品的境外銷售產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而影響公司

的經(jīng)營業(yè)績(jī)。

  公司的外銷收入主要以美元結(jié)算，因外銷收入占比較高，公司面臨因人民

幣匯率波動(dòng)導(dǎo)致的匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。

  四、重大違規(guī)事項(xiàng)

  五、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)原因及合理性

                           單位：元 幣種：人民幣

                                                            本期比上年同期增

  主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)          2022 年                   2021 年

                                                               減(%)

營業(yè)收入            1,480,379,426.82       1,525,576,435.25                     -2.96

歸屬于上市公司股東的

凈利潤

歸屬于上市公司股東的

扣除非經(jīng)常性損益的凈       224,541,259.97            214,021,934.61                   4.92

利潤

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

量?jī)纛~

                                                            本期末比上年同期

  主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)         2022 年末                   2021 年末

                                                             末增減（%）

歸屬于上市公司股東的

凈資產(chǎn)

總資產(chǎn)             3,340,456,607.74       3,830,563,570.89                 -12.79

                                                                本期比上年同期

       主要財(cái)務(wù)指標(biāo)              2022 年               2021 年

                                                                  增減(%)

基本每股收益（元／股）                         2.52                 3.42      -26.32

稀釋每股收益（元／股）                         2.52                 3.41      -26.10

扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股

收益（元／股）

                                                                減少 0.14 個(gè)百分

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）                       8.53                 8.67

                                                                     點(diǎn)

扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均                                                  增加 0.03 個(gè)百分

凈資產(chǎn)收益率（%）                                                            點(diǎn)

                                                                增加 1.59 個(gè)百分

研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例（%）                     7.05                 5.46

                                                                     點(diǎn)

  報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 1,480,379,426.82 元，較上年減少 45,197,008.43

元，同比下降 2.96%，主要系公司醫(yī)藥 CDMO 板塊收入下降所致。2022 年，公

司醫(yī)藥 CDMO 板塊實(shí)現(xiàn)銷售收入 18,233 萬元，占公司營業(yè)收入的比重為 12.32%，

同比 2021 年下降 9,907 萬元，降幅為 35.21%，毛利率為 59%。公司醫(yī)藥業(yè)務(wù)收

入下降主要有以下幾方面原因：

  （1）醫(yī)藥板塊的主力產(chǎn)品由于客戶銷售策略調(diào)整開始優(yōu)先消化庫存，下調(diào)

了采購預(yù)期，影響了新產(chǎn)品的采購需求，其他新產(chǎn)品的放量銷售不足以彌補(bǔ)上述

主力產(chǎn)品的銷售下滑。

  （2）由于商務(wù)交流不便，公司醫(yī)藥市場(chǎng)開拓受限，對(duì)醫(yī)藥業(yè)務(wù)運(yùn)營造成一

定的不利影響；加之部分醫(yī)藥管線對(duì)應(yīng)終端藥物的研發(fā)、臨床或上市進(jìn)度被迫暫

停、延后，對(duì)公司相關(guān)產(chǎn)品的量產(chǎn)計(jì)劃有滯后的不利影響。

  本期歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤 224,541,259.97 元，

較上年增加 10,519,325.36 元，同比增加 4.92%，主要系 2022 年公司整體毛利率

增加所致。2022 年公司整體毛利率為 39%，較 2021 年增長(zhǎng) 4 個(gè)百分點(diǎn)。2022

年公司毛利率增長(zhǎng)的主要原因如下：

  （1）研發(fā)創(chuàng)新：公司不斷增加研發(fā)投入，鼓勵(lì)員工技術(shù)創(chuàng)新，通過工藝優(yōu)

化、節(jié)約挖潛等方式降低成本，提高生產(chǎn)效率。

  （2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整：2022 年，OLED 業(yè)務(wù)的收入占比提升了 8%，OLED

板塊新品和千萬級(jí)以上產(chǎn)品銷售增多，板塊整體毛利有明顯提升。

  （3）外匯波動(dòng)：公司外銷收入均采用美元計(jì)價(jià)和結(jié)算，2022 年公司外銷收

入有所增長(zhǎng)，同時(shí)人民幣對(duì)美元貶值，間接利好毛利率。

  本期公司歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn) 2,955,503,428.16 元，較上年增加

  六、核心競(jìng)爭(zhēng)力的變化情況

  公司自成立以來，始終專注于專用有機(jī)新材料的研發(fā)及生產(chǎn)，公司核心技術(shù)

均來自于自主研發(fā)及生產(chǎn)過程中的不斷優(yōu)化，不存在依賴外部購買或合作開發(fā)的

情形，公司擁有與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的核心技術(shù)的完整所有權(quán)，公司通過申請(qǐng)專利及

制定嚴(yán)格的保密程序相結(jié)合的方式對(duì)核心技術(shù)予以保護(hù)。公司的核心技術(shù)主要體

現(xiàn)在化學(xué)合成、純化、痕量分析及量產(chǎn)體系等方面，廣泛應(yīng)用于公司的各類產(chǎn)品，

核心技術(shù)相關(guān)的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的 100%。

  公司形成了“以 OLED 研究部、醫(yī)藥研發(fā)部、液晶研發(fā)部和項(xiàng)目發(fā)展部等

部門為主導(dǎo)，中試研究部完成產(chǎn)業(yè)化中試放大，質(zhì)量檢測(cè)部負(fù)責(zé)分析測(cè)試，工藝

流程再造研究部完成對(duì)現(xiàn)有化學(xué)反應(yīng)的優(yōu)化挖潛”的多維度研發(fā)技術(shù)體系。截至

報(bào)告期末，公司累計(jì)獲得授權(quán)專利 67 項(xiàng)，本年新申請(qǐng)專利 13 項(xiàng)，累計(jì)已提交申

請(qǐng)待審核授權(quán)的專利為 51 項(xiàng)。公司已建立了涵蓋合成方案設(shè)計(jì)、化學(xué)合成工藝、

純化技術(shù)、痕量分析、同位素分析、量產(chǎn)體系六大方面的十五項(xiàng)專有技術(shù)體系。

同時(shí)，公司作為主要起草單位之一參與了 OLED 行業(yè)國家標(biāo)準(zhǔn)之《有機(jī)發(fā)光二

極 管 顯 示 器 用 有 機(jī) 小 分 子 發(fā) 光 材 料 純 度 測(cè) 定 - 高 效 液 相 色 譜 法 》（ GB/T

   公司以應(yīng)用性的技術(shù)研發(fā)為主，研發(fā)技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化能力較強(qiáng)，目前擁有超過

項(xiàng)目的成功率超過 95%。

   七、研發(fā)支出變化及研發(fā)進(jìn)展

   公 司 2022 年 度 研 發(fā) 費(fèi) 用 104,411,150.63 元 ， 較 2021 年 度 研 發(fā) 費(fèi) 用

   截至報(bào)告期末，公司累計(jì)獲得授權(quán)專利 67 項(xiàng)，本年新申請(qǐng)專利 13 項(xiàng)，累計(jì)

已提交申請(qǐng)待審核授權(quán)的專利為 51 項(xiàng)。此外，2022 年公司中試放大項(xiàng)目 60 余

個(gè)，中試完結(jié)項(xiàng)目的成功率超過 95%。

   八、新增業(yè)務(wù)進(jìn)展是否與前期信息披露一致

   不適用。

   九、募集資金的使用情況是否合規(guī)

   截至 2022 年 12 月 31 日，發(fā)行人募集資金累計(jì)使用及結(jié)余情況如下：

   公司累計(jì)已使用募集資金金額為 134,452.30 萬元，其中以前年度累計(jì)使用募

集資金金額 78,875.15 萬元，2022 年度使用募集資金金額 55,577.15 萬元，募集

資金利息收入扣除手續(xù)費(fèi)、匯兌損失凈額 7,311.79 萬元，募集資金余額為

項(xiàng)賬戶余額 43,263.07 萬元。

   截至 2022 年 12 月 31 日，公司募集資金使用情況及余額如下：

                 項(xiàng)目                金額（元）

募集資金凈額                                1,844,035,867.24

減：累計(jì)投入募集資金投資項(xiàng)目金額                      1,344,523,045.83

加：募集資金利息收入扣除手續(xù)費(fèi)、匯兌損失凈額                    73,117,867.86

減：尚未贖回的結(jié)構(gòu)性存款本金                         140,000,000.00

截止 2022 年 12 月 31 日募集資金余額              432,630,689.27

   公司 2022 年度募集資金存放與使用情況符合《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理

辦法》

  《上市公司監(jiān)管指引第 2 號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》

《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律

監(jiān)管指引第 1 號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》等法律法規(guī)和制度文件的規(guī)定，對(duì)募集資金進(jìn)行

了專戶存儲(chǔ)和專項(xiàng)使用，并及時(shí)履行了相關(guān)信息披露義務(wù)，募集資金具體使用情

況與公司已披露情況一致，不存在變相改變募集資金用途和損害股東利益的情況，

不存在違規(guī)使用募集資金的情形，募集資金管理和使用不存在違反國家反洗錢相

關(guān)法律法規(guī)的情形。

   十、控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的持股、質(zhì)押、

凍結(jié)及減持情況

中競(jìng)價(jià)方式減持了其直接持有的 200 股公司股份。

   除上述減持情況外，截至 2022 年 12 月 31 日，公司第一大股東、實(shí)際控制

人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持有公司的股份均不存在質(zhì)押、凍結(jié)及減持情況。

   十一、上市公司是否存在《保薦辦法》及上海證券交易所相關(guān)規(guī)則規(guī)定應(yīng)

向中國證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所報(bào)告或應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見的其他事項(xiàng)

  經(jīng)核查，截至本持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告出具之日，上市公司不存在按照《保薦辦

法》及上海證券交易所相關(guān)規(guī)則規(guī)定應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所報(bào)告或應(yīng)

當(dāng)發(fā)表意見的其他事項(xiàng)。

  （以下無正文）

（本頁無正文，為《海通證券股份有限公司關(guān)于西安瑞聯(lián)新材料股份有限公司

保薦代表人簽名：

            陳相君             衡碩

                            海通證券股份有限公司

                                 年   月   日

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