環球實時：永茂泰: 永茂泰關于開展套期保值業務的公告

證券代碼：605208       證券簡稱：永茂泰       公告編號：2023-013

(資料圖片僅供參考)

              上海永茂泰汽車科技股份有限公司

               關于開展套期保值業務的公告

    本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述

或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。

    重要內容提示：

?   交易目的：套期保值

?   交易品種：鋁、銅、鎳、硅及其他符合上海永茂泰汽車科技股份有限公司（以

    下簡稱“公司”）及子公司主業經營需要的品種

?   交易工具：期貨合約

?   交易場所：上海期貨交易所、廣州期貨交易所及其他境內合規且滿足公司套

    期保值業務條件的期貨交易所

?   交易金額：預計動用的保證金上限為 10,000 萬元人民幣，預計任一交易日

    持有的最高合約價值不超過 60,000 萬元人民幣。

?   本次套期保值預計事項已經公司 2023 年 4 月 6 日召開的第二屆董事會第十

    四次會議和第二屆監事會第十三次會議審議通過，獨立董事發表了同意意見；

    本次事項尚需提交股東大會審議

?   特別風險提示：公司開展套期保值業務，存在期貨價格發生與公司預判趨勢

    相反方向波動的風險，存在期貨和現貨基差拉大的風險，存在因不能及時補

    充保證金而被強行平倉的風險，存在交易品種流動性降低導致無法以預定價

    格成交的風險，存在因交易對手方到期不履行合約導致無法進行實物交割的

    風險，存在因流程執行偏差、違反職業道德、系統故障及其他外部事件導致

    操作不當、操作失敗的風險，存在法律法規、監管政策等重大變化或公司對

    規則、流程執行不到位導致期貨市場大幅波動或公司違規風險。

  一、交易情況概述

  （一）交易目的

  公司開展期貨交易的目的是套期保值。公司主營汽車用鋁合金和汽車零部件

業務，需采購原材料純鋁、廢鋁、硅、銅、鎳等，其中純鋁、硅、銅采購主要參

考長江有色金屬網、上海有色網等價格，新廢鋁采購基本按照純鋁市場價格乘以

一定的系數確定，舊廢鋁采購主要通過參考廢鋁市場報價；公司鋁合金產品定價

主要參照長江有色金屬現貨市場、上海有色網、上海期貨交易所等關于鋁合金所

含元素的報價，并考慮損耗、合理利潤等因素，汽車零部件定價主要考慮原材料、

人工、制造費用、合理利潤等因素，其中鋁價作為產品定價的基價，鋁合金基價

按每月鋁均價執行、汽車零部件基價按季度或半年度鋁均價執行。因此，公司日

常經營中存在因大宗商品市場價格大幅波動導致的公司采購成本上升、庫存價格

下跌等生產經營風險，公司擬通過開展套期保值業務，控制并降低采購成本和鎖

定利潤，保持公司盈利穩定，降低公司主營業務風險。

  （二）交易金額

  根據公司生產經營中采購、銷售規模，公司測算開展套期保值預計動用的保

證金上限（包括為交易而提供的擔保物價值、預計占用的金融機構授信額度、為

應急措施所預留的保證金等）為 10,000 萬元，預計任一交易日持有的最高合約

價值為 60,000 萬元，授權期限內任一時點的交易金額（含前述交易的收益進行

再交易的相關金額）不超過已審議額度。

  （三）資金來源

  本次開展套期保值業務的資金來源為自有資金，不涉及募集資金。

  （四）交易方式

品種。

司套期保值業務條件的期貨交易所。

  （1）根據生產經營計劃，對預期采購量或預期產量進行套期保值，包括對

預期原材料采購進行多頭套期保值、對預期產成品進行空頭套期保值；

  （2）對已簽訂的浮動價格的購銷合同進行套期保值，包括對原材料采購合

同進行多頭套期保值、對產成品銷售合同進行空頭套期保值，對浮動價格貿易合

同進行與合同方向相同的套期保值；

  （3）對已簽訂的固定價格的購銷合同進行套期保值，包括對原材料采購合

同進行空頭套期保值、對產成品銷售合同進行多頭套期保值，對已定價貿易合同

進行與合同方向相反的套期保值；

  （4）對已持有的現貨庫存進行賣出套期保值。

  （五）交易期限

  本次授權在交易額度范圍內進行套期保值業務的期限為自 2022 年年度股東

大會審議通過之日至 2023 年年度股東大會召開之日。

  二、審議程序

  公司于 2023 年 4 月 6 日召開第二屆董事會第十四次會議，以同意 9 票、反

對 0 票、棄權 0 票審議通過了《關于開展套期保值業務的可行性分析報告》，獨

立董事發表了同意意見；同日召開第二屆監事會第十三次會議，以同意 3 票、反

對 0 票、棄權 0 票審議通過了該議案；本議案尚需提交股東大會審議。

  三、風險分析及風控措施

  （一）風險分析

  公司開展套期保值業務，主要是為了控制并降低采購成本和鎖定利潤，控制

主營業務風險，不以獲取投資收益為目的。但在業務開展過程中仍存在以下風險：

格趨勢相反方向的波動，可能導致采購鎖定價格高于最終市場價或銷售鎖定價格

低于最終市場價，另外，期貨和現貨基差也可能因市場波動而拉大，導致公司未

達到套期保值目的，存在給公司主業經營造成損失的風險；

能及時補充保證金而被強行平倉帶來損失；如交易品種流動性降低，公司無法及

時以預定價格成交，導致交易結果與預定方案偏差較大，從而帶來損失。

易對手方不履行合約而給公司帶來的損失。

偏差、員工違反職業道德、發生信息和交易系統故障及其他外部事件導致操作不

當、操作失敗，可能導致部分交易品種、規模、期限與需管理的風險敞口不匹配，

從而導致部分交易不符合套期保值要求或者造成損失的風險。

發生重大變化，或對相關監管規則、公司內控流程執行不到位，可能導致期貨市

場發生大幅波動或公司套期保值業務出現違規風險。

  （二）風控措施

決策等不同職能的人員負責，各司其職，對現貨及期貨價格及套期保值策略進行

相對專業的判斷和設計，并控制風險、規范核算和披露。

—交易與關聯交易（2023 年 1 月修訂）

                     》及公司實際情況修訂了公司《套期保值

管理制度》，明確了各部門職責、業務流程和止損限額等風控措施。

董事發表獨立意見，并根據保證金和合約價值上限確定是否提交股東大會審議。

日常執行中，需由不同部門申請或審核后，提交公司套期保值業務領導小組決策。

值盈虧信息匯總并定期報告的流程，以便套期保值業務領導小組和相關部門及時

掌握進展。

期發送套期保值業務領導小組，并與相關部門擬訂交易風險應急處置預案；發生

重大風險時，及時做出預警，與相關部門擬訂風險處置方案并執行。

套期保值業務的，將套期工具與被套期項目價值變動加總后的已確認損益及浮動

虧損金額，達到公司最近一年經審計的歸屬于公司股東凈利潤的 5%且絕對金額

超過 800 萬人民幣，為虧損預警線；達到 10%且超過 1000 萬元，為止損平倉線。

數量、期限不得超過銷售計劃或合同、訂單對應的現貨數量、期限。對于因市場、

政策等其他原因導致實際銷售減少或銷售計劃縮減，從而出現超出銷售用量之外

的現貨庫存，需要開展現貨庫存的賣出套期保值時，用于套期保值的期貨數量、

期限不得超過庫存現貨數量和賣出期限。

  四、對公司的影響及相關會計處理

  （一）對公司的影響

  公司開展套期保值業務，可控制并降低采購成本和鎖定利潤，保持公司盈利

穩定，降低公司主營業務風險。但同時，也存在期貨價格可能發生與公司預判價

格趨勢相反方向的波動，導致采購鎖定價格高于最終市場價或銷售鎖定價格低于

最終市場價，或者部分期貨交易品種、規模、期限與需管理的風險敞口不匹配，

導致部分交易不符合套期保值要求，從而未達到套期保值目的的風險。

  （二）會計處理

  公司按照《企業會計準則第 24 號——套期會計》對公司套期保值業務進行

會計處理。

  但如發生期貨價格走勢與公司預判趨勢相反，可能導致套期保值采購鎖定價

格高于最終市場價或銷售鎖定價格低于最終市場價，公司將采取平倉止損措施，

或者部分期貨交易品種、規模、期限與需管理的風險敞口不匹配，導致部分交易

不符合套期保值要求，公司將按照《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和

計量》、

   《企業會計準則第 37 號——金融工具列報》、

                         《企業會計準則第 39 號——

公允價值計量》等相關規定及其指南進行會計處理。

  五、獨立董事意見

  公司及子公司擬在 10,000 萬元人民幣保證金及 60,000 萬元人民幣合約價值

額度內開展套期保值業務。我們對公司制定的套期保值業務可行性分析報告和套

期保值管理制度進行了審查，認為符合公司實際情況，公司已按照該制度建立了

內控體系，能夠有效控制風險。公司開展套期保值業務有助于控制因大宗金屬市

場價格大幅波動導致的公司原材料成本上升、庫存商品價格下跌等生產經營風險，

控制并降低原材料成本、鎖定利潤，從而保持公司盈利的穩定，降低公司主營業

務風險，同時公司認識到開展套期保值業務存在的相關風險，并制定了風險控制

措施。本次授權在 2022 年年度股東大會審議通過后至 2023 年年度股東大會召開

之日持續有效，審議程序符合相關規定，不存在損害中小股東利益的情形。同意

本次套期保值事項。

  特此公告。

                    上海永茂泰汽車科技股份有限公司董事會

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