全球快看：合力科技: 合力科技：2022年度非公開發行股票募集資金使用可行性分析報告

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證券代碼：603917             證券簡稱：合力科技         寧波合力科技股份有限公司        募集資金使用可行性分析報告              二〇二二年九月一、本次募集資金的使用計劃     本次非公開發行募集資金總額不超過80,500.00萬元（含本數），扣除發行費用后將全部用于投資以下項目：                                         單位：萬元序號             項目名稱        項目投資總額    擬使用募集資金額        大型一體化模具及精密鋁合金部品智        能制造項目              合計             81,000.00 80,500.00      注：擬使用募集資金額系扣除公司本次董事會決議日前六個月至本次發行前新投入和擬投入的財務性投資500萬元后的金額。     在上述募集資金投資項目的范圍內，公司董事會可根據項目的進度、資金需求等實際情況，對相應募集資金投資項目的投入順序和具體金額進行適當調整。募集資金到位前，公司可以根據募集資金投資項目的實際情況，以自籌資金先行投入，并在募集資金到位后予以置換。     募集資金到位后，若扣除發行費用后的實際募集資金凈額少于擬投入募集資金總額，不足部分由公司以自籌解決。二、本次募集資金投資項目的基本情況     （一）大型一體化模具及精密鋁合金部品智能制造項目     公司擬建設大型一體化模具及精密鋁合金部品智能制造項目，符合行業發展趨勢，滿足市場需要及客戶服務能力，鞏固公司在行業的領先地位，進一步提升公司的整體競爭實力。本項目總投資 65,000.00 萬元，擬以本次非公開發行股票募集資金投入 65,000.00 萬元。本項目建設期為 3 年，實施主體為本公司，建設地點位于浙江省象山縣濱海工業園區。     （1）抓住輕量化、電動化發展契機，滿足市場對一體化模具的持續增長需求     在能源緊缺、雙碳目標背景下，輕量化設計可以提高汽車動力，減少燃料及電力消耗，降低排氣污染，是汽車產業發展的必經之路，進而推動了一體化壓鑄等輕量化汽車制造技術的日益興起。此外，新能源電動汽車擺脫了對燃料的依賴，可實現各類廢氣污染物的零排放，汽車電動化需求正迅速上升。由于新能源車身結構與傳統燃油車不同，例如一體化前艙、后地板總成、三電系統等結構部件需要重新設計并不斷的更新迭代，進而帶動了一體化模具的市場需求。輕量化、電動化已成為世界汽車產業不可逆轉的發展趨勢。  一體化模具是汽車零部件生產過程中重要的工藝裝備，對部件的良品率、加工成本和生產效率均產生重要影響。在汽車輕量化、電動化發展趨勢下，大型一體化車身結構件、三電系統結構件及其他輕量化車身部件的需求迅速上升，刺激了上游廠商加大對大型壓鑄機、模具工裝及生產能力的投入力度。而大型一體化模具的設計、生產難度較大，技術門檻較高，因此具備該類模具生產能力的企業相對較少。  公司是國內領先的大型高端精密模具及零部件制造企業，近年來公司順應新能源汽車行業發展趨勢，不斷完善業務結構，積極推進一體化模具的研發及產業化進程，模具產品受到國內外客戶的高度認可。隨著新能源汽車產銷量的增長以及一體化壓鑄技術的應用，整車制造企業對一體化模具的需求愈發旺盛。因此，公司將積極抓住汽車輕量化、電動化發展契機，擴大模具研發設計、生產及配套服務能力，滿足市場對一體化模具的持續增長需求。  本項目計劃在本公司在浙江省象山縣濱海工業園區內購置的土地上新建廠房，并對部分已有廠房進行升級改造，通過購置國內外先進的自動化設備及生產線，引進高素質、經驗豐富的技術與生產人員，打造業內領先的智能化生產基地。本項目達產后將新增75套中大型一體化模具的產能，有助于公司在行業內樹立示范效應，推動我國模具產業向一體化、集成化方向發展。  （2）提升模具到產品的一站式服務能力，擴大差異化競爭優勢  模具和鋁合金部品行業均屬于技術和資金密集型行業，且具有相輔相成的關系，只有優質的模具才能生產出質量可靠的鋁合金部品，業內企業需要具備足夠的設計、生產和技術研發投入能力。在國內，具備大型精密模具規模化生產能力的企業較少，具備模具開發制造和鋁合金部品生產能力的廠商更少。因此，同時具備模具及鋁合金部品開發生產能力的企業則擁有更強的差異化競爭優勢。  發展至今，公司在模具開發上積累了一定的競爭優勢，掌握了大型精密鑄造工藝設計和鑄造模具復雜結構設計技術、熱成型工藝設計、熱沖壓模具復雜結構設計技術、CAE模擬分析技術、模具溫度控制技術，開發設計出200余種高端鑄造模具和熱沖壓模具產品，具備很強的模具研發實力。公司憑借強大的模具設計開發能力，在行業內多次為重要客戶提供新產品開發的首套模具或者首套國產化模具產品。多年的經驗積累和技術沉淀使得公司的模具設計水平在行業內居于前列，公司開發的模具產品曾多次獲得“國家重點新產品”和中國模具工業協會評定的“精模獎”。  近年來，依托于模具業務積累的行業優勢，公司建立了從大型精密鑄造模具和熱沖壓模具的研發設計、加工制造、質量控制、試模生產、小批量交樣、售后服務到鋁合金部品生產的“一站式”生產服務體系，為客戶提供垂直性整體服務，大幅縮短了從模具設計到生產合格鋁合金部品的周期，提高客戶生產效率、降低客戶生產成本，成為國內大型精密模具行業能提供該項服務的少數廠商之一，奠定了公司行業內差異化競爭的優勢。  本項目將購置精密CNC加工中心群、8000T壓鑄島、4400T壓鑄島、一體化沖壓調試設備等多款先進的大型模具及鋁合金部品生產設備，并引進專業的技術及生產人員，可大幅提升高品質、定制化產品的生產能力，夯實一體化模具及鋁合金部品的生產基礎。同時，隨著生產基地的建設，公司也將加大“一站式”服務體系的投入力度，提升從模具開發到產品量產的一站式服務能力，強化與客戶的合作關系，擴大差異化競爭優勢，進一步提高公司的市場競爭力。  （3）完善核心生產設備布局，提高智能制造水平，提升公司在產品質量、交期、成本上的綜合管控能力  在“中國制造2025”、美國“工業互聯網”和德國“工業4.0”等國家戰略的推進下，全球制造業逐漸朝著互聯化、數字化、智能化方向發展，企業通過引入工業機器人、自動化裝備實現智能制造能力，有效提升生產效率、提高產品質量、降低成本，實現降減本增效。  模具精加工對設備的要求極高，特別是數控加工中心、合模和試模設備是實現高加工精度、高加工效率的核心設備。目前，公司通過配置進口高速加工中心，采用先進的高速切削加工技術，提高了模具的加工效率和加工精度，并引進進口五軸、四軸加工中心，實現了對復雜結構模具的“一次過”加工能力。未來，隨著一體化模具產能的提升，公司將進一步完善核心設備布局，加大自動化、智能化、高精度等各類先進生產設備的投入力度，確保模具產品和鋁合金部品在質量、交期、成本上的競爭優勢。  本項目擬購置國內外先進的自動化裝備，完善核心生產設備布局，打造國內先進的一體化模具及鋁合金部品智能制造基地，以滿足市場對大型一體化模具及鋁合金部品在精度、品質、周期上的要求，并實現生產設備、生產流程等各個環節的全程綜合管控，以提高模具及鋁合金部品生產的準確性和高效性，提升產品質量、交期、成本的綜合管控能力。  （1）國家政府大力支持模具行業發展，為項目實施提供了良好的政策環境  公司是國內領先的大型高端精密模具及零部件供應商，主要從事汽車用鑄造模具、熱沖壓模具、鋁合金部品和汽車制動系統的研發、設計、制造和銷售。公司既受到模具行業相關法律法規及政策的影響，亦受到汽車行業相關的法律法規及政策的影響。模具作為成形技術產業鏈中的關鍵要素和產品生產的重要工藝裝備，是一個國家工業產品保持國際競爭力的重要技術支撐。其中，汽車工業作為保持國民經濟持續、快速、健康發展的先導型產業，是模具行業的主要應用領域之一，隨著汽車產業向新能源轉型，亦帶動了模具行業的變革與發展。近年來，我國中央及地方相繼推出了一系列產業政策和中長期發展規劃扶持和鼓勵模具及汽車行業的發展：碳達峰碳中和目標，推動能源清潔低碳安全高效利用。推動公共服務車輛電動化替代，到2025年城市新能源公交車輛占比提高到72%。優化公共充換電設施建設布局，完善居住小區和公共停車場充電設施，新建居住小區固定車位全部建設充電設施或預留安裝條件。施的通知》中提出支持新能源汽車消費，研究免征新能源汽車車輛購置稅政策到期后延期問題。深入開展新能源汽車下鄉活動，鼓勵有條件的地方出臺下鄉支持政策，引導企業加大活動優惠力度，促進農村地區新能源汽車消費使用。快我國模具工業向模具產品高水平、高質量、高效率的“三高”，模具產業制造系統化、服務定制化、工藝替代化的“三化”方向穩步發展。裝備制造業所需關鍵鑄件的自主化制造、強化關鍵共性鑄造技術研究與應用、加強鑄造工藝數值模擬仿真技術研究與應用、推進鑄造行業協同創新能力建設及推進鑄造行業綠色發展等被列為主要任務。年）》提出要求深入實施發展新能源汽車國家戰略，推動中國新能源汽車產業高質量可持續發展，加快建設汽車強國。勵類產業：高精度、高壓、大流量液壓鑄件；有色合金特種鑄造工藝鑄件；汽車、能源裝備、軌道交通裝備、航空航天、軍工、海洋工程裝備關鍵鑄件、鍛件。  綜上所述，國家政府大力支持模具行業發展，為本項目提供了良好的政策環境。     （2）廣闊的市場空間及良好的客戶資源有利于項目新增產能的消化  隨著新能源汽車產業的快速發展，消費市場對新能源汽車動力性、安全性、舒適性、輕量化等技術指標的要求不斷提高，車身鋁合金壓鑄件逐漸向薄壁、高強度、低成本與一體化集成方向發展。同時由于一體壓鑄技術具備輕量化、降本、提效三大優勢，各大車企開始布局，國內新勢力及其他新能源品牌紛紛推出一體壓鑄計劃，市場對于一體化壓鑄的需求快速增長。根據東吳證券的測算，體化壓鑄滲透率逐步提升，未來市場空間廣闊。  憑借卓越的開發能力和品質管控，公司在全球范圍內，與汽車、軌道、機械、泛交通等行業客戶達成長期、穩定的合作，尤其是為國內外知名汽車主機廠和零部件廠商配套，目前公司直接客戶主要有Benteler、Gestamp、Nemak全球、KPNSC、Baosteel、AK、比亞迪、上汽集團等知名企業，間接為Benz、BMW、VOLVO、Audi、GM、FORD、FIAT、Daimler、NIO、小鵬汽車等知名企業進行配套。公司通過縮短模具從設計到生產合格鋁合金部品的周期，提高客戶生產效率、降低客戶生產成本，不斷鞏固與客戶的戰略合作關系，強化公司在行業中的客戶資源優勢。  綜上所述，廣闊的市場空間以及公司良好的客戶資源有利于本次募投項目的產能消化及順利實施。     （3）卓越的設計研發能力和成熟的加工技術是項目實施的重要保障  公司專注于大型精密壓鑄模具、大型熱沖壓模具和精密鋁合金部品的研發、生產和銷售，從中積累了豐富的設計研發經驗，具備行業領先的研發水平。作為國家高新技術企業，公司已被浙江省經濟貿易委員會認定為“浙江省企業技術中心”，并且公司還以模具為主營產品榮獲工信部“制造業單項冠軍示范企業”的稱號。公司通過建立從大型精密模具的研發設計、加工制造、質量控制、OTS試樣、售后服務到鋁合金部品生產的“一站式”生產服務體系，為客戶提供垂直性整體服務。公司具備鋁鎂合金鑄造模具、熱沖壓模具的工藝開發和復雜結構的設計經驗，擁有卓越的模擬仿真和驗證技術。公司以省級技術中心和博士后工作站為載體，長期專注于高強高韌鋁合金改性提質、大型一體化模具等輕量化關鍵技術研發，承擔了國家強基工業工程等多項科研項目，并作為第一完成人，獲得國家級和省部級成果獎項。  自2018年開始，公司一直致力于貫徹“智能制造、兩化驅動”建設，已實現PLM、MES、ERP等智能系統及多源數據的互聯互通，并將持續打造“設計制造一體化、生產加工自動化、生產過程追溯化、物流控制精準化”的數字工廠。公司通過CAM軟件進行加工仿真程序編輯并通過CAE軟件進行程序校對，選擇出最優的模具加工工序及刀具，并通過設立刀具管理中心、引入MDC系統對刀具的工作狀態進行及時管控，以提高數控加工的準確性和加工效率，保證了公司模具產品的質量和模具的加工效率；同時，公司還通過建成模塊自動化加工線、電極自動化加工單元打造數字化工廠，涵蓋DMG MORI、GROB等品牌精密機加工設備，保證加工精度；此外，公司還擁有目前國內最大的1000噸合模機，可支持萬噸級大型模具的裝配。  綜上所述，公司卓越的設計研發能力和成熟的加工技術為本次項目實施提供了重要保障。  （4）項目實施地被譽為“中國模具之都”，產業協同及配套環境優異，有利于項目的順利實施  作為中國模具之都，寧波市有著4000多家模具及關聯企業，600億元的工業銷售額約占全國比重21%。經過多年發展，寧波模具集聚區域發展態勢良好，已構建各具特色、優勢互補、結構合理的模具產業增長引擎，區域之間相互協調機制更好的推動了周邊地區的發展。寧波市積極探索產業集群可持續發展模式，推動各地寧波市各地形成模具支撐、輻射、終端需求牽引、以城興業的集群發展模式，推進模具產業集群的優化升級。同時，寧波市通過產業集群建設，促進大中小企業融通發展，發揮群體企業協同的作用，在市場開拓、技術研發、創意設計、品牌創建等方面取得了良好的成果，在高質量發展過程中化解低端惡性競爭問題，培育了寧波模具產業競爭新優勢，形成集聚發展、特色鮮明的模具產業發展平臺。  目前寧波市模具產業從業人員約18萬人，聚集特征十分明顯，擁有完善的產業鏈配套能力，能夠充分保障項目原材料的質量和供應能力。同時寧波市政府還與中國模具協會合作，圍繞標準體系建設、創新、品牌培育、數字化提升四個方面，打造國家級高端模具先進制造業集群，進一步提升了當地模具產業的配套能力。  綜上所述，項目實施地優異產業協同及配套能力，有利于項目的順利實施。  本項目的實施主體為寧波合力科技股份有限公司。  截至本預案公告日，本項目相關手續正在辦理中。  本項目的內部收益率為 13.76%（稅后），靜態投資回收期為 9.2 年（稅后，含建設期），具備較好的經濟效益。     （二）補充流動資金  本次募集資金中 15,500.00 萬元將用于補充流動資金。本次募集資金補充流動資金的規模綜合考慮了公司現有的資金情況、實際運營資金需求缺口以及公司未來發展戰略，整體規模適當。  （1）滿足業務規模擴大對營運資金的需求，提升市場競爭力  隨著公司業務的持續發展以及本次募集資金投資項目的投產，公司的產銷業務規模將逐步擴大，公司的存貨、應收賬款等流動資產也將相應增大，公司對高技術人才的需求加大，人力成本大幅上升，從而給公司的營運資金需求帶來一定的壓力。因此，相對充足的流動資金是公司穩步發展的重要保障。本次補充流動資金將有效地滿足公司業務規模持續擴大帶來的新增流動資金需求，有利于增強公司資本實力，為公司各項經營活動的開展提供資金支持，使得公司更加靈活應對行業未來的發展趨勢，助力公司做大做強主業、提升市場競爭力。  （2）優化資本結構，提高抗風險能力  本次募集資金部分用于補充流動資金，能夠降低公司的資產負債率，優化資本結構，改善流動性指標，降低公司財務風險與經營風險，有利于公司在充滿變化的市場競爭環境中提高抗風險能力、堅持長期發展戰略，進而維護公司全體股東的利益。  綜上，本次補充流動資金有利于充實公司營運資金、提高抗風險能力，在保障公司日常生產經營穩步發展、夯實公司資本實力的同時，能保障公司項目的順利實施，保持并提升公司的市場競爭能力和持續發展能力，符合公司全體股東利益。  本次使用部分募集資金補充流動資金，符合公司當前實際發展需要，符合法律法規和相關政策，具有可行性。  本次非公開發行募集資金到位后，公司凈資產和營運資金將有所增加，有利于增強公司資本實力，促進公司在產業鏈上積極穩妥布局相關業務，提升公司盈利水平及市場競爭力，推動公司業務持續健康發展。三、本次募集資金使用對公司經營管理、財務狀況的影響     （一）本次募集資金使用對公司經營管理的影響  本次向特定投資者非公開發行股票募集資金在扣除發行費用后將用于公司大型一體化模具及精密鋁合金部品智能制造項目和補充流動資金。  本次非公開發行的募集資金投向符合國家有關的產業政策以及公司整體戰略發展方向，具有良好的市場發展前景和經濟效益。通過本次募投項目的實施，有利于促進公司現有主營業務的持續健康發展，深化業務布局，進一步提高公司的綜合競爭能力和整體盈利能力，鞏固并提高公司在行業內的地位，符合公司和全體股東的利益。     （二）本次募集資金使用對公司財務狀況的影響  本次非公開發行募集資金到位后，公司資產總額與凈資產總額將同時增加，資金實力將得到有效提升；另一方面，由于本次發行后總股本將有所增加，募集資金投資項目產生的經營效益在短期內可能無法體現，因此公司的每股收益在短期內存在被攤薄的可能性。但是，本次募集資金投資項目將為公司后續發展提供有力支持，未來將會進一步增強公司的可持續發展能力。四、募集資金投資項目可行性分析結論  綜上所述，本次募集資金投資項目符合國家相關產業政策，以及公司所處行業發展趨勢及公司未來發展規劃，具有良好的市場發展前景和經濟效益，有利于進一步提升公司的核心業務競爭實力和公司的盈利能力。因此，本次募集資金投資項目具有必要性及可行性，符合公司及公司全體股東利益。                      寧波合力科技股份有限公司董事會

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標簽： 可行性分析 募集資金 非公開發行