振靜股份擬式購買巨星農牧100%股權

3月5日晚間，振靜股份公告稱，公司擬以發行股份及支付現金相結合的方式購買巨星農牧100%股權。

根據振靜股份發布的發行股份及支付現金購買資產暨關聯交易報告書顯示，公司擬以發行股份及支付現金相結合的方式購買巨星集團、星晟投資、和邦集團等41名交易對方持有的巨星農牧100%股權。根據本次資產評估機構中聯評估出具的《資產評估報告》，以2019年12月31日為評估基準日，巨星農牧的評估價值為18.2億元，經交易各方友好協商，即為公司本次交易對價。

本次交易中，公司擬以支付現金方式支付交易對象巨星集團約1.18億元，擬以向特定對象非公開發行股份方式支付其余交易對象約17.03億元。經協商，此次發行股份購買資產的發行價格確定為7.47元/股，發行股份數合計約為2.28億股。

《證券日報》記者注意到，巨星集團、和邦集團還承諾巨星農牧2020、2021和2022年度的凈利潤不低于5.77億元。如巨星農牧2020年度至2022年度累積實現的凈利潤數低于承諾凈利潤數的，則巨星集團和和邦集團就未達到承諾凈利潤數的部分分別按照85%和15%的比例向上市公司承擔補償責任，且巨星集團和和邦集團之間負有連帶補償責任。

此外，巨星農牧的盈利能力還是值得期待。資料顯示，巨星農牧主營涵蓋養殖業務和飼料業務，收入主要來自于四川省。受生豬價格上漲因素影響，巨星農牧2019年度營業收入、凈利潤分別為12.6億元、1.09億元，較2018年度同比增長15.43%和651.16%。就業績增長趨勢而言，巨星農牧與牧原股份、溫氏股份、天邦股份等同行業可比上市公司對比基本保持一致。此外，巨星農牧2018年度、2019年度主營業務的綜合毛利率分別為10.52%、21.34%，呈現逐年上漲的趨勢。

據交易草案顯示，本次交易完成后，巨星農牧將成為振靜股份全資子公司，公司主營業務將在原有的研發、制造與銷售中高檔天然皮革的基礎上，新增畜禽養殖及飼料生產和銷售。隨著巨星農牧的資產注入，公司的資產規模及業務規模進一步增大，總資產、凈資產、營業收入、凈利潤規模將得到顯著增加，有利于改善公司持續盈利能力。

振靜股份表示，通過此次交易，公司持有巨星農牧100%股權，融入國家大力支持的生豬養殖業務后，將優化和改善公司現有的業務結構，開拓公司新的業務增長點。未來，公司將與巨星農牧通過業務和資產的整合實現優勢資源互補，采取“立足四川，走向全國”的發展策略，將生豬養殖業務逐步擴大到西南地區乃至全國，增強公司的持續盈利能力，提高股東回報。

標簽： 巨星農牧 股權