【環(huán)球新要聞】前景看好 “雙碳”主題基金或迎爆發(fā)式增長

在技術(shù)進(jìn)步和政策引導(dǎo)的雙輪驅(qū)動下，“雙碳”領(lǐng)域成為市場熱度較高的板塊。基金公司也加緊布局，今年以來，名稱中含“碳”的基金數(shù)量明顯增加。

從投資表現(xiàn)來看，“雙碳”主題基金也顯示出“熊市抗跌牛市跟漲”的特征。在公募業(yè)內(nèi)人士看來，“雙碳”的轉(zhuǎn)型路徑較長，涉及領(lǐng)域廣，“雙碳”主題基金有望迎來更大的增長。

【資料圖】

含“碳”基金數(shù)量猛增

公募正在密集布局低碳、雙碳相關(guān)主題基金，名稱中含“碳”的基金數(shù)量陡增。截至8月5日，年內(nèi)已有30只此類基金成立。

結(jié)合過往數(shù)據(jù)來看，基金公司布局含“碳”基金的步伐明顯加快。2015年年底時，名稱中含“碳”的基金僅有6只；截至2020和2021年底，這一數(shù)量分別為12只和42只；而截至今年8月5日，含“碳”基金已達(dá)到72只，也就是說，今年前7月就成立了約30只主題基金，比去年全年的28只還多。

談及含“碳”基金數(shù)量大幅增加的原因，創(chuàng)金合信基金FOF投資一部表示，應(yīng)對氣候變化、保護(hù)地球環(huán)境、注重可持續(xù)發(fā)展?jié)u成全球共識，能源結(jié)構(gòu)在變革，碳減排碳捕捉技術(shù)在各行各業(yè)應(yīng)用與迭代，碳交易機(jī)制建立、“碳”定價等諸多方面孕育著大量投資機(jī)會。

此外，碳中和、低碳已經(jīng)成為國際金融與投資界的通行理念，越來越多的所有者傾向于投資符合ESG(環(huán)境、社會和治理)理念的產(chǎn)品。對中國的基金公司來說，未來要開拓國際市場、吸引國際資金，都需要重視“碳中和及可持續(xù)發(fā)展”原則。

諾德基金基金經(jīng)理謝屹分析，在光伏、風(fēng)能、儲能等領(lǐng)域，中國的企業(yè)已經(jīng)積累了不同程度的競爭優(yōu)勢，有能力在全球市場搶占份額。“低碳既有政策東風(fēng)，也符合全球潮流，還具有國產(chǎn)優(yōu)勢，是較好的投資方向。”

為把握這一前景廣闊的主題機(jī)會，公募機(jī)構(gòu)正在緊鑼密鼓掘金細(xì)分賽道投資。

創(chuàng)金合信基金FOF投資一部介紹，碳中和、低碳涉及到社會運(yùn)行的方方面面，目前較為明確的投資機(jī)會主要集中在三大方面。其一，能源變革。在大力發(fā)展可再生能源的過程，清潔能源生產(chǎn)上下游相關(guān)的企業(yè)；其二，碳減排，能有效節(jié)能減排的行業(yè)和企業(yè)會更可持續(xù)地發(fā)展，掌握或者突破碳捕捉、碳封存技術(shù)的企業(yè)也會受到市場青睞；其三，“碳中和”趨勢的間接受益標(biāo)的，新能源車帶來的智能化趨勢，碳稅及碳交易帶來的相關(guān)金融服務(wù)支持等。

“雙碳”主題基金百花齊放

憑借對雙碳領(lǐng)域的深入投研和廣泛布局，市場上已有的相關(guān)基金也斬獲了較為亮眼的回報(bào)，含“碳”基金業(yè)績超越市場均值。

根據(jù)記者的統(tǒng)計(jì)，2019年，基金整體收益率均值為22.49%，11只含“碳”基金平均業(yè)績?yōu)?9.92%；2020年，全市場基金收益率均值為26.1%，14只含“碳”基金業(yè)績均值為67.92%；2021年，全市場基金年度收益率均值為6.67%，42只含“碳”基金年度業(yè)績均值為21.99%，整體表現(xiàn)突出。

今年以來，權(quán)益市場大幅波動，全部基金收益率均值為-5.23%，而72只含“碳”基金業(yè)績均值為-1.75%，表現(xiàn)較為抗跌。

在良好業(yè)績支撐下，基金公司進(jìn)一步看好“含碳”基金的發(fā)展空間。

在業(yè)內(nèi)看來，作為未來40年投資的風(fēng)口，碳中和時代已經(jīng)來臨。各種類型的主題基金將大量涌現(xiàn)。

創(chuàng)金合信基金FOF投資一部認(rèn)為，“碳中和”有清晰的定義和目標(biāo)，但實(shí)現(xiàn)的過程涉及農(nóng)業(yè)、工業(yè)、能源、運(yùn)輸?shù)戎T多領(lǐng)域的技術(shù)變革與突破，而技術(shù)的演進(jìn)與迭代具有較大的不確定性。基金之間差異化的判斷和嘗試既可以分散技術(shù)不確定的風(fēng)險(xiǎn)，也可以保留從不同技術(shù)路徑實(shí)現(xiàn)“碳中和”的可能性，因此，市場需要更多類型的碳中和基金。

博時基金表示，目前碳中和基金既包含新能源、新能能源車、ESG等方向的產(chǎn)品，也有一些綜合了加法、減法的綜合型碳主題基金。待數(shù)據(jù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)后，還可以和ESG結(jié)合，設(shè)計(jì)更多新產(chǎn)品。

根據(jù)記者的統(tǒng)計(jì)，目前“碳”基金既有主動權(quán)益產(chǎn)品，也有ETF基金，布局的基金公司接近20家。

此外還有多只碳中和ESG主題發(fā)起式基金在排隊(duì)待批。業(yè)內(nèi)人士表示，伴隨政策端對碳中和的持續(xù)加碼，無論是對新興能源領(lǐng)域的扶持，還是傳統(tǒng)高耗產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，抑或是碳排放權(quán)在不同行業(yè)主體間的傳遞和讓渡，都會讓碳中和多層次產(chǎn)業(yè)鏈下的主題投資機(jī)遇不斷涌現(xiàn)。公募基金也將推出更多產(chǎn)品積極把握投資機(jī)會。

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